Glosario de Trading

Proceso por el cual los grandes operadores compran (o venden) el stock disponible sin que el precio se mueva significativamente. En acumulación, absorben la oferta de vendedores; en distribución, absorben la demanda de compradores.

Situación donde un lado del mercado absorbe la agresión del otro sin ceder terreno. Por ejemplo, grandes órdenes limitadas absorbiendo ventas agresivas en un soporte.

Título que representa una fracción de propiedad de una empresa. Su precio fluctúa según oferta/demanda y expectativas sobre la compañía.

Rango lateral que detiene un movimiento bajista, durante el cual los operadores institucionales (manos fuertes) compran stock de operadores minoristas (manos débiles). Precede a un movimiento alcista.

Acrónimo del ciclo Accumulation-Manipulation-Distribution. Es el patrón cíclico que aplican Power of 3 (a la jornada de trading) y Candle Range Theory (a una sola vela): primero se acumula, después se manipula con un barrido y por último se distribuye en dirección real.

Metodología de análisis que estudia el precio y volumen históricos para predecir movimientos futuros. Se basa en que toda la información está reflejada en el precio.

Uso de capital prestado para aumentar el tamaño de posición. Multiplica tanto ganancias como pérdidas. Requiere gestión de riesgo estricta.

Precio al que los vendedores están dispuestos a vender (oferta). Las compras agresivas (market orders) se ejecutan al precio Ask.

Teoría que explica los mercados como subastas continuas donde compradores y vendedores negocian para encontrar el precio justo (fair value). Base conceptual del Volume Profile.

Rebote automático que ocurre tras el Selling Climax. Se produce por cobertura de cortos y primeras compras de valor. Establece el límite superior del rango de acumulación.

Caída automática que ocurre tras el Buying Climax en distribución. Se produce por toma de beneficios y primeras ventas. Establece el límite inferior del rango de distribución.

Retroceso hacia la zona del Creek (resistencia) después de una rotura alcista exitosa. Es un test de la rotura que ofrece una segunda oportunidad de entrada en largo.

Prueba de una estrategia de trading con datos históricos para evaluar su rendimiento pasado. Útil pero no garantiza resultados futuros.

Estado del mercado donde compradores y vendedores están en equilibrio, creando un rango lateral. El precio oscila alrededor del POC y dentro del Value Area.

Confluencia de un FVG alcista y un FVG bajista en la misma zona de precio, normalmente tras una rotación. Actúa como zona de equilibrio donde el precio reacciona con alta probabilidad porque hay ineficiencia en ambas direcciones.

Precio al que los compradores están dispuestos a comprar (demanda). Las ventas agresivas (market orders) se ejecutan al precio Bid.

Diferencia entre el mejor precio de compra (Bid) y el mejor precio de venta (Ask). Indica liquidez: spreads estrechos = alta liquidez, spreads amplios = baja liquidez.

Presión observable en el libro de órdenes (DOM) por acumulación de órdenes limitadas en un lado. Book pressure alcista = muchas órdenes Bid; bajista = muchas órdenes Ask. Indica intención institucional.

Rotura de estructura del mercado que indica cambio en el control entre compradores y vendedores. En tendencia alcista, rompe un máximo previo; en bajista, rompe un mínimo previo. Concepto clave de Smart Money Concepts.

Order Block invalidado tras un barrido previo de liquidez. Cuando es retesteado actúa con polaridad invertida: un OB alcista que falla y luego rechaza al alza se convierte en Breaker bajista al volverse a tocar. Setup de alta convicción cuando hay barrido previo claro.

Rotura de un nivel de soporte o resistencia significativo. Los breakouts válidos suelen acompañarse de aumento de volumen y momentum.

Liquidez acumulada por encima de máximos previos, donde se concentran stops de cortos y órdenes de compra de breakout. Las instituciones la cosechan antes de iniciar movimientos bajistas significativos.

Evento de clímax comprador con alto volumen que marca el final de una tendencia alcista. Representa las últimas compras eufóricas del público y las primeras ventas de los profesionales. Inicia la Fase A de distribución.

Change of Character. Momento en que el comportamiento del mercado cambia significativamente, indicando un posible cambio de tendencia. Se identifica por una rotura estructural con volumen.

Patrón técnico formado por dos líneas paralelas que contienen el movimiento del precio. Puede ser alcista, bajista u horizontal.

Metodología que aplica el ciclo AMD (Acumulación, Manipulación, Distribución) del Método Wyckoff a una sola vela de gráfico. Cuando una vela liquida un extremo de la vela previa y revierte (equivalente al Spring/Upthrust de Wyckoff), CRT proyecta movimiento al extremo opuesto. Funciona en M15-H4 con entradas en M1-M5.

Estrategia que aprovecha diferenciales de tipos de interés entre divisas. Se compra la divisa con mayor tipo y se vende la de menor tipo.

Contract for Difference. Derivado que permite especular sobre el movimiento del precio sin poseer el activo subyacente. Permite ir largo o corto con apalancamiento.

Agrupación de volumen significativo en un nivel de precio específico dentro del Footprint. Los clusters indican zonas de alta actividad institucional.

Coste fijo cobrado por el broker por cada operación ejecutada. Factor importante en el cálculo de rentabilidad, especialmente en trading de alta frecuencia.

Materia prima como oro, petróleo, trigo o café. Se negocian en mercados de futuros y son sensibles a factores macroeconómicos y geopolíticos.

Concepto de Wyckoff que representa al conjunto de grandes operadores institucionales actuando como una única entidad. Facilita el análisis al visualizar las acciones del dinero inteligente.

Perfil de volumen que agrupa múltiples sesiones o períodos para mostrar una visión macro de las zonas de valor. Útil para identificar niveles de largo plazo.

Periodo de movimiento lateral donde el precio se mueve en un rango definido. Puede ser acumulación, distribución, o simple pausa en la tendencia.

Movimiento contrario a la tendencia principal, generalmente temporal. En tendencia alcista, es una caída; en tendencia bajista, un rebote.

Línea de resistencia dentro de un rango de acumulación, generalmente dibujada sobre los máximos de los rallies. Su rotura (Jump Across the Creek) confirma el fin de la acumulación.

Criptomoneda. Activo digital descentralizado como Bitcoin o Ethereum. Mercados 24/7 con alta volatilidad y características únicas.

Acumulación del Delta a lo largo del tiempo. Muestra quién tiene el control acumulado: CVD ascendente = compradores dominan, CVD descendente = vendedores dominan.

Tramo de precio entre dos extremos relevantes (high y low de referencia) sobre el que se aplica la división Premium/Discount. Es el contenedor donde se clasifican los PD Arrays y donde el algoritmo institucional rebalancea ineficiencias.

Diferencia entre volumen comprador agresivo (ejecutado al Ask) y volumen vendedor agresivo (ejecutado al Bid). Delta positivo = más compras agresivas, negativo = más ventas agresivas.

Divergencia entre el Delta y el precio. Si el precio sube pero el Delta es negativo, indica debilidad alcista. Si el precio baja pero el Delta es positivo, indica debilidad bajista.

También llamado Level 2 o Libro de Órdenes. Muestra las órdenes limitadas pendientes en cada nivel de precio, revelando la liquidez disponible.

Estado del mercado donde compradores o vendedores dominan, provocando movimiento direccional. El precio se aleja del Value Area buscando nuevas zonas de aceptación.

Vela con cuerpo significativamente grande que rompe estructura con fuerza, dejando una huella institucional clara. Es el ingrediente que diferencia un BOS sano de uno débil y el que valida un Order Block como zona institucional.

Rango lateral que detiene un movimiento alcista, durante el cual los operadores institucionales venden su stock a operadores minoristas. Precede a un movimiento bajista.

Forma estadística de campana de Gauss que describe cómo se distribuye el volumen por precio. El 68.2% del volumen se concentra en la primera desviación estándar (Value Area).

Discrepancia entre el precio y un indicador (volumen, oscilador, Delta). Las divergencias pueden indicar debilidad en la tendencia y posible reversión.

Estrategia de distribuir capital entre diferentes activos para reducir el riesgo. No poner 'todos los huevos en la misma cesta'.

Distribución de beneficios de una empresa a sus accionistas. Puede afectar el precio de la acción en la fecha ex-dividendo.

Patrón de reversión alcista formado por dos mínimos aproximadamente al mismo nivel. La confirmación viene con la rotura del máximo intermedio.

Patrón de reversión bajista formado por dos máximos aproximadamente al mismo nivel. La confirmación viene con la rotura del mínimo intermedio.

Caída desde un máximo de equity hasta un mínimo subsiguiente. Mide la pérdida máxima experimentada durante un período. Métrica clave de riesgo.

Punto medio exacto (50%) de un dealing range que separa la zona Premium de la zona Discount. Sirve de referencia para decidir si el precio está caro o barato en el contexto del rango actual.

Capital total de la cuenta de trading incluyendo posiciones abiertas valoradas al precio actual. Equity = Balance + P&L no realizado.

Principio de Wyckoff que compara el volumen (esfuerzo) con el movimiento del precio (resultado). Divergencias entre ambos sugieren cambios potenciales en la dirección del mercado.

Exchange Traded Fund. Fondo que cotiza en bolsa y replica un índice, sector o activo. Combina diversificación con liquidez de acciones.

Cola del perfil que muestra precios extremos con poco volumen, indicando rechazo. Los excesos en máximos y mínimos marcan los límites del balance.

Resultado medio esperado por operación considerando probabilidad de éxito, beneficio medio y pérdida media. Debe ser positiva para ser rentable a largo plazo.

Liquidez situada en los extremos de un rango (máximos y mínimos del dealing range). Es el objetivo final del precio cuando el algoritmo institucional busca cosechar stops en los extremos.

Precio justo o de equilibrio determinado por el mercado. Generalmente coincide con el POC o el centro del Value Area donde hay mayor aceptación.

Hueco de ineficiencia en el precio donde hay escasa o nula negociación. Se forma por movimientos agresivos institucionales. El precio tiende a volver a rellenar estos gaps. También llamado Imbalance en Smart Money Concepts.

Falsa rotura de un nivel de soporte o resistencia que rápidamente revierte. También conocido como trampa alcista/bajista o false breakout.

Primera fase de las estructuras Wyckoff. Marca la parada de la tendencia previa con eventos como el Climax (SC/BC), Automatic Rally/Reaction (AR) y Secondary Test (ST).

Segunda fase donde se construye la causa. Los profesionales absorben stock mediante múltiples tests de los extremos. Es la fase más larga donde se acumula/distribuye la mayor parte del stock.

Fase del test definitivo. Incluye el Spring/Shakeout en acumulación o el UTAD en distribución. Es el evento más importante y la mejor zona para buscar entradas.

Fase de tendencia dentro del rango. Incluye el Sign of Strength/Weakness y el Last Point of Support/Supply. Confirma la dirección de la rotura inminente.

Fase de tendencia fuera del rango. El precio ha abandonado la estructura y desarrolla la tendencia en la dirección anticipada.

Patrón de Order Flow donde el volumen agresivo se agota en un extremo, indicando posible reversión. La agresión no logra mover más el precio.

Perfil de volumen calculado sobre un rango de precio específico seleccionado manualmente. Útil para analizar estructuras concretas como acumulaciones o distribuciones.

Gráfico que muestra el volumen negociado en cada nivel de precio de cada vela, dividido entre Bid y Ask. Herramienta principal del análisis de Order Flow.

Foreign Exchange. Mercado de divisas, el más líquido del mundo con más de 6 billones de dólares diarios. Abierto 24/5.

Prueba de una estrategia en tiempo real con datos actuales, generalmente en cuenta demo. Más fiable que el backtesting para validar estrategias.

Contrato para comprar o vender un activo a un precio fijo en una fecha futura. Los futuros tienen vencimiento y se negocian en mercados regulados.

Hueco en el precio donde no hubo negociación. Se produce cuando el precio de apertura es diferente al cierre anterior. Los gaps tienden a 'rellenarse'.

También llamada Money Management. Conjunto de reglas para determinar el tamaño de posición y riesgo por operación para preservar el capital.

Cobertura. Posición que protege contra pérdidas en otra posición. Reduce el riesgo pero también limita el beneficio potencial.

Nodo de alto volumen en el perfil, representando zonas de equilibrio y aceptación. Actúa como imán para el precio y zona potencial de congestión. Útil para objetivos.

Patrón de reversión con tres picos donde el central (cabeza) es más alto que los laterales (hombros). La rotura de la línea de cuello confirma el patrón.

Línea de soporte dentro de un rango de distribución, generalmente dibujada sobre los mínimos de las reacciones. Su rotura confirma el fin de la distribución.

Orden institucional grande que se ejecuta en partes pequeñas para ocultar su tamaño total. Solo una fracción es visible en el DOM.

Desequilibrio significativo entre volumen Bid y Ask en un nivel de precio (típicamente 3:1 o más). Los imbalances alcistas muestran dominio comprador, los bajistas dominio vendedor.

Movimiento direccional fuerte a favor de la tendencia. Los impulsos muestran momentum, volumen creciente y velas amplias en la dirección del movimiento.

Máximo o mínimo intermedio que el mercado deja deliberadamente para inducir a traders a colocar stops. Las instituciones barren ese nivel y ejecutan el movimiento real en sentido opuesto. Es el anzuelo que precede al setup institucional real.

Rango de precio establecido durante la primera hora de sesión. Referencia importante para operativa intradiaria que define las expectativas del día.

Actividad de traders que inician nuevas posiciones, moviendo el precio hacia nuevas zonas. Contraste con Responsive Activity que opera en reversión.

Alias online de Michael Huddleston, sistematizador moderno de Smart Money Concepts (SMC) durante la década de 2010. Su framework se popularizó masivamente desde 2018 a través de YouTube. Tomó el nombre del programa educativo Inner Circle Workshop de Larry Williams.

Liquidez interna dentro de un rango: principalmente FVGs y Order Blocks que el precio rebalancea antes de proyectar hacia la liquidez externa (ERL). En la definición estricta de ICT, IRL se refiere a las ineficiencias internas, no a swings menores.

Concepto de ICT que postula la existencia de un algoritmo institucional que entrega el precio buscando rebalancear ineficiencias y cosechar liquidez de forma sistemática. No es un algoritmo verificable empíricamente, sino un modelo mental para describir el comportamiento institucional.

Medida estadística del rendimiento de un grupo de activos. Ejemplos: S&P 500, NASDAQ, DAX. Se pueden operar mediante futuros, ETFs o CFDs.

Rotura alcista de la línea del Creek con volumen y momentum. Indica que la acumulación ha terminado y comienza el markup (tendencia alcista).

Fórmula matemática para calcular el tamaño óptimo de posición basado en win rate y risk/reward. Kelly% = (Win% × Avg Win - Loss% × Avg Loss) / Avg Win. Maximiza el crecimiento del capital a largo plazo.

Ventana horaria de máxima actividad institucional definida por ICT. Las cuatro principales (hora Nueva York) son: Asia Killzone (19:00-22:00), London Killzone (02:00-05:00), New York Killzone (07:00-10:00 forex / 08:30-11:00 índices) y London Close (10:00-12:00). Operar fuera de killzone reduce la fiabilidad de los setups SMC.

Último rebote hacia la zona de resistencia/soporte rota después de un Sign of Weakness. Ofrece la última oportunidad de entrada en corto antes de la tendencia bajista.

Último retroceso hacia la zona de soporte/resistencia rota después de un Sign of Strength. Ofrece la última oportunidad de entrada con bajo riesgo antes de la tendencia.

Movimiento del precio sin dirección clara, oscilando entre soporte y resistencia. Sinónimo de rango, consolidación o balance.

Técnica de manipulación donde se colocan órdenes falsas en el DOM para crear la ilusión de demanda/oferta. Ilegal pero detectable en el flujo de órdenes.

Principio de Wyckoff que establece que para que haya un efecto (movimiento tendencial) primero debe haber una causa (rango lateral). A mayor causa, mayor efecto potencial.

Tercera ley de Wyckoff que compara el volumen (esfuerzo) con el movimiento del precio (resultado). La armonía o divergencia entre ambos indica continuación o reversión.

Principio fundamental de Wyckoff: cuando la demanda supera la oferta, los precios suben; cuando la oferta supera la demanda, los precios bajan. El volumen ayuda a identificar estos desequilibrios.

Orden de compra o venta a un precio específico o mejor. No se ejecuta inmediatamente, espera en el libro de órdenes hasta que el precio llegue.

Línea diagonal que conecta mínimos sucesivos (tendencia alcista) o máximos sucesivos (tendencia bajista). Su rotura puede indicar cambio de tendencia.

Facilidad para comprar o vender un activo sin afectar significativamente su precio. Alta liquidez = spreads estrechos y ejecución rápida.

Barrido de liquidez donde el precio penetra brevemente stops y órdenes limitadas para capturar liquidez antes de girar en dirección contraria. Similar al concepto de Spring/UTAD pero con enfoque en la liquidez.

Penetración temporal de un máximo o mínimo previo seguida de reversión inmediata. Captura los stops acumulados (liquidez) y revierte. Es el equivalente moderno del Spring (sobre soporte) y Upthrust (sobre resistencia) del Método Wyckoff.

Tramo de precio recorrido por una vela impulsiva con muy poco volumen y sin solapamiento de mechas, dejando un vacío en el gráfico. El precio tiende a regresar a rellenar parcialmente esa zona antes de continuar.

Unidad estándar de medida en trading. En Forex, un lote estándar = 100,000 unidades de la divisa base. Existen mini-lotes (0.1) y micro-lotes (0.01).

Nodo de bajo volumen en el perfil, representando zonas de rechazo y desequilibrio. El precio tiende a atravesarlos rápidamente. Útil para identificar soportes/resistencias.

Maximum Adverse Excursion (MAE): máxima excursión en contra. Maximum Favorable Excursion (MFE): máxima excursión a favor. Métricas para optimizar stops y targets analizando qué tan lejos va el precio a favor/contra antes de cerrar.

Operadores minoristas mal informados que compran por euforia en máximos y venden por pánico en mínimos. Son vulnerables a las manipulaciones del mercado y proveen contrapartida a los profesionales.

Operadores institucionales bien informados con capacidad financiera para mantener posiciones a largo plazo. Compran durante las caídas y venden en las subidas, acumulando en mínimos y distribuyendo en máximos.

Capital requerido como garantía para mantener posiciones apalancadas. El margen disponible determina cuántas posiciones puedes abrir.

Aviso del broker cuando el margen disponible cae por debajo del nivel requerido. Puede resultar en cierre automático de posiciones.

Entidad que provee liquidez al mercado colocando órdenes limitadas en ambos lados (Bid y Ask). Gana con el spread. Sus patrones de órdenes son detectables en el DOM.

Orden que se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible. Las compras agresivas golpean el Ask, las ventas agresivas golpean el Bid.

Herramienta desarrollada por J. Peter Steidlmayer que organiza el precio por tiempo usando letras (TPO). Precursor del Volume Profile moderno.

Estructura del mercado formada por la secuencia de máximos y mínimos. Estructura alcista: máximos y mínimos crecientes (HH/HL). Estructura bajista: máximos y mínimos decrecientes (LH/LL). Su rotura indica cambio de tendencia.

Cambio de estructura ejecutado con vela de displacement (cuerpo grande). Es la versión de alta convicción del CHoCH y suele preceder un movimiento direccional fuerte en sentido contrario a la tendencia previa.

Indicador que suaviza el precio calculando el promedio de un período específico. Las más usadas son SMA (simple) y EMA (exponencial).

Señal de fortaleza menor dentro del rango que indica control comprador pero sin ser el evento definitivo de rotura. Precede al Sign of Strength principal.

Señal de debilidad menor dentro del rango que indica control vendedor pero sin ser el evento definitivo de rotura. Precede al Sign of Weakness principal.

Order Block invalidado sin barrido previo de liquidez (failure swing). Cuando es retesteado también actúa con polaridad invertida. Se diferencia del Breaker Block en que no hubo cosecha de liquidez antes del fallo del OB.

Velocidad o fuerza del movimiento del precio. Alto momentum indica movimientos rápidos y direccionales; bajo momentum indica consolidación o agotamiento.

Agotamiento del impulso identificado por reducción del Delta y volumen mientras el precio continúa en la misma dirección. Precede a reversiones.

POC de una sesión anterior que no ha sido testeado por el precio. Actúa como nivel magnético pendiente de ser visitado.

Derivado que da el derecho (no obligación) de comprar (Call) o vender (Put) un activo a un precio específico antes de una fecha de vencimiento.

Zona de retroceso entre el 62% y el 79% de Fibonacci aplicada al impulso reciente. Se considera la zona óptima de entrada en el contexto de un PD Array premium/discount. Habitualmente se busca entrada cerca del 70.5%.

Zona de precio donde institucionales colocaron órdenes significativas que causaron un movimiento fuerte. Los order blocks alcistas son zonas de demanda institucional, los bajistas zonas de oferta. Concepto clave de Smart Money Concepts.

Versión más suave del Shakeout que ocurre en la Fase B, sin alcanzar los mínimos absolutos del rango. Tiene la misma función de capturar liquidez pero con menor profundidad.

Trading simulado sin dinero real para practicar estrategias. Útil para aprender pero no replica la presión psicológica del trading real.

Cotización de una divisa en términos de otra. EUR/USD muestra cuántos dólares se necesitan para comprar un euro.

Premium/Discount Array. Patrón institucional (Order Block, FVG, Breaker, Mitigation Block, Liquidity Void, Old High/Low, Rejection Block) que opera dentro de un dealing range dividido en mitad superior (Premium) y mitad inferior (Discount), separadas por el Equilibrium (50%).

Contrato de futuros sin fecha de vencimiento, típico en criptomonedas. Utiliza funding rates para mantener el precio cerca del spot. Permite apalancamiento y trading 24/7.

Unidad mínima de movimiento en Forex, generalmente el cuarto decimal (0.0001). En pares con JPY, es el segundo decimal (0.01).

Punto de giro significativo en el precio. Los pivotes máximos y mínimos definen la estructura del mercado y las zonas de soporte/resistencia.

Nivel de precio con mayor volumen negociado en un perfil. Representa el precio más aceptado por el mercado, donde se concentra la mayor actividad.

Máximo del perfil que carece de un excess definido, indicando que compradores no fueron rechazados con fuerza. Nivel vulnerable a ser superado.

Mínimo del perfil que carece de un excess definido, indicando que vendedores no fueron rechazados con fuerza. Nivel vulnerable a ser roto.

Compromiso de mercado, largo (compra) o corto (venta). El tamaño de posición debe calcularse según el riesgo máximo permitido.

Cálculo del tamaño óptimo de cada posición basado en el capital disponible, riesgo por operación y distancia al stop loss. Fundamental para preservar el capital y evitar ruina.

Patrón diario que estructura cada jornada institucional en tres fases secuenciales: Acumulación (sesión asiática, rango lateral), Manipulación (apertura de Londres, barrido de liquidez) y Distribución (sesión de Nueva York, movimiento direccional). También llamado AMD (Accumulation, Manipulation, Distribution).

Primera señal de oferta significativa que aparece tras una tendencia alcista prolongada. Indica que los vendedores comienzan a aparecer, pero aún no es suficiente para detener la subida.

Primera señal de demanda significativa que aparece tras una tendencia bajista prolongada. Indica que los compradores comienzan a interesarse, pero aún no es suficiente para detener la caída.

División de un dealing range en dos mitades: Premium (mitad superior, precio caro) y Discount (mitad inferior, precio barato), separadas por el Equilibrium (50% exacto). Un trader SMC compra solo en Discount y vende solo en Premium.

Ratio que divide beneficio bruto total entre pérdida bruta total. Un profit factor de 2.0 significa que ganas el doble de lo que pierdes. Valores >1.5 son buenos, >2.0 excelentes.

Retroceso menor dentro de una tendencia establecida que ofrece oportunidad de entrada a favor de la tendencia. Más superficial que una corrección.

Zona delimitada por un soporte y una resistencia donde el precio oscila lateralmente. Los rangos preceden a movimientos tendenciales.

Pausa dentro de una tendencia alcista donde los grandes operadores vuelven a acumular stock antes de continuar el movimiento. Idéntica a la acumulación pero dentro de una tendencia establecida.

Pausa dentro de una tendencia bajista donde los grandes operadores vuelven a vender stock antes de continuar el movimiento. Idéntica a la distribución pero dentro de una tendencia bajista establecida.

Nivel de precio donde la oferta supera la demanda, deteniendo o revirtiendo subidas. Una resistencia rota se convierte en soporte.

Actividad de traders que responden a precios extremos operando en contra de la dirección reciente. Típicamente en zonas de valor o extremos de rango.

Movimiento contrario a la tendencia principal. Los retrocesos de Fibonacci más comunes son 38.2%, 50% y 61.8% del movimiento previo.

Cambio de dirección de la tendencia. Una reversión alcista cambia de bajista a alcista; una reversión bajista cambia de alcista a bajista.

Relación entre el beneficio potencial y la pérdida potencial de una operación. Un R:R de 2:1 significa que puedes ganar el doble de lo que arriesgas.

Estilo de trading de muy corto plazo que busca pequeños beneficios en múltiples operaciones. Requiere alta concentración y costes de transacción bajos.

Test que verifica el Climax previo (SC o BC). Debe mostrar menor volumen que el Climax, indicando disminución de la presión. Confirma la parada de la tendencia.

Liquidez acumulada por debajo de mínimos previos, donde se concentran stops de largos y órdenes de venta de breakout. Las instituciones la cosechan antes de iniciar movimientos alcistas significativos.

Evento de clímax vendedor con alto volumen que marca el final de una tendencia bajista. Representa las últimas ventas de pánico del público y las primeras compras de los profesionales. Inicia la Fase A de acumulación.

Perfil de volumen de una sesión de trading individual. Muestra el POC, Value Area y distribución del volumen del día específico.

También llamado Terminal Shakeout. Sacudida bajista violenta que rompe el soporte de una acumulación con penetración profunda y tiempo prolongado en mínimos antes de recuperar.

Métrica que mide el retorno ajustado por riesgo. Se calcula como (Retorno - Tasa libre de riesgo) / Desviación estándar. Valores >1 son buenos, >2 muy buenos, >3 excelentes.

Acortamiento progresivo de los impulsos alcistas dentro de un rango, indicando agotamiento de la demanda. Cada rally alcanza menos distancia que el anterior. Señal típica de distribución antes de la caída.

Movimiento alcista con volumen y momentum creciente que indica que los compradores han tomado el control. Confirma el final de la acumulación y anticipa la rotura alcista.

Movimiento bajista con volumen y momentum creciente que indica que los vendedores han tomado el control. Confirma el final de la distribución y anticipa la rotura bajista.

Nivel de precio con muy poco volumen que el mercado atravesó rápidamente sin aceptación. Zona de potencial rechazo en revisitas futuras.

Diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución. Común en mercados volátiles o con baja liquidez.

Término que designa a los grandes operadores institucionales (bancos, fondos de inversión, hedge funds, market makers) que mueven el mercado con órdenes de gran volumen. Fue popularizado por Richard Wyckoff en los años 1920-1930 para distinguir el capital profesional del minorista.

Metodología de trading basada en price action que identifica las huellas de los grandes operadores institucionales mediante Order Blocks, Fair Value Gaps, barridos de liquidez y cambios de estructura. Sistematizada en 2010 por Michael Huddleston (ICT). Deriva conceptualmente del Método Wyckoff de los años 1930.

Nivel de precio donde la demanda supera la oferta, deteniendo o revirtiendo caídas. Un soporte roto se convierte en resistencia.

Práctica ilegal de colocar órdenes grandes sin intención de ejecutarlas para manipular el precio. Se detecta observando cancelaciones rápidas en el DOM.

Diferencia entre precio de compra (Ask) y venta (Bid). Es un coste implícito de operar. Spreads más estrechos = menores costes.

Sacudida bajista que rompe temporalmente el soporte de una acumulación para capturar liquidez (stops de largos y entradas de cortos) antes de girar al alza. Evento clave de la Fase C.

Serie de imbalances consecutivos en el mismo sentido (alcistas o bajistas). Indica fuerte dominio de un lado y posible continuación del movimiento.

Orden para cerrar automáticamente una posición perdedora a un precio predeterminado. Herramienta esencial de gestión de riesgo.

Cierre automático de posiciones por el broker cuando el margen cae a un nivel crítico. Protege al trader de deudas mayores.

Interés cobrado o pagado por mantener posiciones abiertas overnight. Positivo o negativo según el diferencial de tipos de interés entre divisas.

Barridos de liquidez donde el precio atraviesa rápidamente niveles del DOM, eliminando órdenes limitadas. Indica agresividad institucional.

Máximo local del precio con máximos más bajos a ambos lados. Define puntos de resistencia y estructura en temporalidades mayores.

Mínimo local del precio con mínimos más altos a ambos lados. Define puntos de soporte y estructura en temporalidades mayores.

Estilo de trading que mantiene posiciones durante días o semanas, buscando capturar movimientos más amplios que el day trading.

Orden para cerrar automáticamente una posición ganadora a un precio objetivo predeterminado. Asegura beneficios cuando el precio alcanza la meta.

Análisis del Time & Sales (cinta) para identificar operaciones individuales, detectar actividad institucional y anticipar movimientos del precio.

Dirección predominante del movimiento del precio. Tendencia alcista: máximos y mínimos crecientes. Tendencia bajista: máximos y mínimos decrecientes.

Versión más agresiva del Shakeout con penetración mayor y más tiempo en mínimos. Captura más liquidez pero es más difícil de operar debido a su violencia.

Retroceso hacia una zona previamente significativa para verificar la fortaleza o debilidad de esa zona. Los tests exitosos muestran bajo volumen (falta de interés contrario).

Retorno del precio hacia un nivel de resistencia recién superado, ahora actuando como soporte. Ofrece oportunidad de entrada tras un breakout.

Movimiento mínimo del precio en futuros o acciones. También se usa para referirse a cada operación individual en el Time & Sales.

Registro cronológico de todas las operaciones ejecutadas, mostrando precio, tamaño y hora. También llamado 'la cinta' (tape).

Unidad de medida del Market Profile que representa un período de tiempo a un nivel de precio específico. Cada letra representa típicamente 30 minutos.

Stop Loss dinámico que se mueve a favor de la posición, protegiendo beneficios acumulados mientras permite que la operación siga corriendo.

Operadores atrapados en posiciones perdedoras que eventualmente deberán cerrar, alimentando el movimiento contrario. El Order Flow ayuda a identificar estas situaciones.

Patrón de consolidación con máximos descendentes y mínimos ascendentes (simétrico), solo máximos descendentes (descendente) o solo mínimos ascendentes (ascendente).

Estrategia documentada por Linda Raschke en 1995 (libro Street Smarts) que opera roturas falsas de máximos/mínimos de 20 días. Es el precursor histórico documentado del Liquidity Sweep moderno de SMC y mantiene la lógica del Spring/Upthrust de Wyckoff.

Time Weighted Average Price. Precio medio ponderado por tiempo. A diferencia del VWAP que pondera por volumen, el TWAP da igual peso a cada período temporal. Útil para ejecuciones algorítmicas.

Sacudida alcista menor que supera temporalmente una resistencia pero falla en mantenerse. Indica debilidad y posible distribución. Versión menor del UTAD.

Sacudida alcista que rompe temporalmente la resistencia de una distribución para capturar liquidez (stops de cortos y entradas de largos) antes de girar a la baja. Equivalente del Spring en distribución.

Zona entre el VAH y VAL que contiene el 68.2% del volumen negociado (primera desviación estándar). Representa el área de mayor aceptación del precio.

Límite superior del Value Area. Por encima de este nivel, el precio se considera 'caro' según la distribución del volumen.

Límite inferior del Value Area. Por debajo de este nivel, el precio se considera 'barato' según la distribución del volumen.

POC histórico que nunca ha sido revisitado por el precio desde su formación. Nivel de alta importancia con fuerte atracción magnética.

Perfil que muestra la acumulación del Delta por niveles de precio. Revela dónde ha habido más agresión compradora vs vendedora históricamente.

Forma en que el volumen se distribuye a lo largo de los diferentes niveles de precio. Una distribución en forma de campana (normal) indica balance; distribuciones asimétricas indican desequilibrio y posible continuación.

Hueco entre el cuerpo de dos velas consecutivas (cierre de una vela y apertura de la siguiente sin solape de cuerpos). Versión más sutil del FVG: el mercado no negoció eficientemente esa zona y suele rellenarla.

Sinónimo de POC. El nivel de precio específico con el mayor volumen negociado en un perfil determinado.

Cantidad de contratos o acciones negociados en un período. El volumen confirma los movimientos del precio: movimientos con volumen son más significativos.

Volume Weighted Average Price. Precio medio ponderado por volumen. Referencia clave para operadores institucionales: comprar bajo VWAP es 'barato', vender sobre VWAP es 'caro'.

VWAP calculado desde un punto de anclaje específico (evento, fecha, máximo/mínimo) en lugar del inicio de sesión. Permite análisis personalizado de zonas de valor.

Porcentaje de operaciones ganadoras sobre el total. Un win rate del 60% significa que 6 de cada 10 operaciones son rentables.