El tick volume cuenta el número de cambios de precio (ticks) que ocurren en cada barra — no cuántos contratos o lotes se han negociado. El real volume mide unidades efectivamente cruzadas. La diferencia es enorme: una operación de 1.000 contratos cuenta como 1 tick, igual que una de 1 contrato. Forex muestra tick volume por la naturaleza descentralizada del mercado; los futuros muestran real volume porque son mercados centralizados. La propia documentación de MetaTrader/MQL5 los almacena en campos distintos (tick_volume y real_volume) reconociendo que son cosas diferentes.
Si miras la columna “Volume” en MetaTrader o en TradingView mientras operas Forex, hay altísima probabilidad de que NO sea volumen real. Es tick volume — una métrica completamente distinta, y conviene saberlo antes de basar decisiones operativas en ella.
Este artículo es continuación natural de el volumen en Forex y por qué no es fiable — pero entrando en un detalle técnico que casi nadie te explica con claridad: la diferencia entre tick volume y real volume, qué mide cada uno realmente, cuándo cada uno sirve, y cuándo el tick volume te puede llevar a conclusiones equivocadas. Forma parte del mismo bloque de “detalles técnicos que conviene conocer antes de fiarte de tu plataforma” que el problema del Delta de TradingView o el rollover de futuros con/sin ajuste.
Lo que vas a aprender
- Qué cuenta exactamente el tick volume (no es lo que la mayoría cree)
- Qué cuenta exactamente el real volume y por qué es el dato preciso
- Por qué los mercados descentralizados como Forex no pueden ofrecer real volume
- Cuánto correlacionan las dos métricas y cuándo deja de correlacionar
- Las situaciones concretas en las que el tick volume te miente
- Cómo identificar rápido qué tienes en tu plataforma
Contenido del artículo
Qué es realmente el tick volume
Vamos al hueso. El tick volume cuenta el número de cambios de precio que ocurren dentro de cada barra. No mide contratos, no mide lotes, no mide dinero. Solo cuenta cuántas veces el precio se movió en esa vela.
La trampa conceptual: una operación de 1.000 lotes cuenta como 1 tick — exactamente lo mismo que una operación de 1 solo lote. Si en una barra se cruzan 50 operaciones de 1 lote y 1 operación de 10.000 lotes, el tick volume registra 51. No tiene forma de saber el tamaño detrás de cada cruce.
Esto importa muchísimo para análisis técnico basado en volumen: estás interpretando una métrica que mide actividad de precio, no flujo real de dinero. Cuando un indicador de tick volume está alto, lo que sabes es que el precio cambió mucho — no que pasó mucho dinero.
Qué es el real volume
El real volume sí mide unidades efectivamente negociadas: contratos en futuros, acciones en bolsa, lotes en mercados que reportan el flujo completo. Si una operación cruza 1.000 contratos, el real volume registra 1.000. Si cruzan dos operaciones de 500 contratos, registra 1.000. Es información precisa, no proxy.
La diferencia visualizada
Mismo intervalo de 1 minuto, dos métricas distintas:
- 50 operaciones de 1 contrato cada una → Tick volume: 50 | Real volume: 50
- 1 operación de 5.000 contratos → Tick volume: 1 | Real volume: 5.000
- 25 operaciones de 200 contratos → Tick volume: 25 | Real volume: 5.000
Las dos últimas representan lo mismo en dinero (5.000 contratos), pero el tick volume las clasifica radicalmente distinto. Y son justo las situaciones donde el smart money se mueve.
Esta diferencia es la razón por la que las metodologías serias de análisis basado en volumen — perfil de volumen, Wyckoff, Order Flow — necesitan real volume para funcionar correctamente. El tick volume sirve como aproximación, pero pierde precisamente la información que distingue las operaciones institucionales de las retail.
Por qué Forex usa tick volume y los futuros usan real volume
La razón es estructural. Si vienes leyendo este blog sabrás que Forex es un mercado descentralizado: cada broker funciona como su propio mercado, sin un libro central de órdenes que consolide el volumen real total del par. No existe ese dato — ningún broker puede dártelo, porque ningún broker tiene acceso a él. Así que las plataformas, en Forex, muestran tick volume como única opción disponible.
En los mercados centralizados (futuros, acciones) sí existe ese libro común. CME para el euro dólar futuro, NYSE/NASDAQ para las acciones americanas. Todas las operaciones pasan por el mismo libro, y el real volume es el agregado real del mercado.
Esta diferencia está tan asumida en la industria que la propia documentación oficial de MetaTrader distingue ambos campos como tipos de datos distintos en su API:
La estructura MqlRates almacena información de precios con dos campos separados: tick_volume (“Tick volume”) y real_volume (“Trade volume”).
Es decir: para MetaQuotes (la empresa detrás de MT4/MT5), tick volume y real volume son dos cosas distintas que se almacenan en campos separados. En Forex el campo real_volume viene vacío o a cero, mientras que tick_volume siempre se llena. En futuros con el feed apropiado, ambos campos están disponibles. Esto debería ya zanjar el debate.
Cuánto correlacionan (y cuándo deja de correlacionar)
Pregunta razonable: ¿pero hasta qué punto correlacionan ambas métricas? Si correlacionasen al 100%, daría igual cuál mires. Si correlacionasen al 0%, el tick volume sería completamente inútil. La realidad está en medio, y depende mucho del contexto.
Resumen honesto sobre la correlación:
- En mercados profundos y horarios de actividad normal, la correlación es razonablemente alta. Cuando hay mucho dinero moviéndose, suele haber muchos cruces de precio también
- Pero la correlación no es estable — varía según hora del día, activo, y tipo de actividad institucional presente
- Y precisamente se rompe en los momentos clave: cuando pocas operaciones grandes mueven el mercado sin generar muchos ticks. Que es exactamente cuando querrías ver el flujo real
Esto significa una cosa importante: si tu metodología depende de identificar anomalías de volumen (climaxes, secados, divergencias, absorciones), el tick volume puede no detectarlas en los casos más relevantes. Es como tener un sensor que funciona bien en condiciones normales pero falla precisamente cuando más lo necesitas.
Cuándo el tick volume te engaña
Estas son las situaciones donde el tick volume te puede dar la lectura equivocada. Convienen mucho conocerlas si vas a basar decisiones en él:
Una operación enorme contra una sola contraparte
Si un institucional necesita colocar 5.000 contratos y encuentra a alguien dispuesto a cruzar todo el bloque, esa transacción registra 1 tick. Tu indicador no se inmuta. Pero acaba de pasar volumen real de mucho calibre. Estos cruces 'silenciosos' son justo los que el smart money prefiere — y son invisibles al tick volume.
Horarios de baja actividad con flujo institucional
Hay horarios (cierre americano, asiática profunda) donde los ticks bajan mucho porque el ruido retail desaparece. Pero las pocas operaciones que se ejecutan en esas franjas pueden ser justo las institucionales — pocos cruces de mucho tamaño. El tick volume marcará 'volumen bajo' precisamente cuando hay actividad relevante.
Eventos de alta volatilidad con saltos de precio
Cuando sale una noticia y el precio salta 30 pips sin liquidez, la barra puede tener pocos ticks pero un movimiento enorme. El real volume reflejaría las pocas operaciones efectivamente cruzadas; el tick volume puede mostrar valores bajos que sugieren erróneamente 'falta de interés'.
El sesgo del broker (igual que el volumen forex normal)
Como el tick volume depende del feed de tu broker, una operación grande que pasa por otro broker no genera ningún tick en tu plataforma. Sigues viendo solo lo que cruza por tu lado del mercado, no la actividad global.
Cuándo el tick volume sí es útil
No todo es malo. El tick volume tiene aplicaciones reales en las que su limitación importa menos:
- Análisis VSA en Forex — Gavin Holmes (autoridad VSA, autor de 'Trading in the Shadow of the Smart Money') afirma que el tick volume en Forex está creado en un 90% por el dinero inteligente, lo que lo hace útil pese a su naturaleza de proxy
- Comparación relativa entre barras del mismo activo y plataforma — los valores absolutos no importan, pero los picos y secados relativos sí aportan información
- Detección de divergencias precio-volumen aproximadas — útil como filtro inicial, no como confirmación final
- Sustituto razonable cuando no hay real volume disponible y la alternativa sería operar a ciegas en términos de actividad de mercado
- Como confirmación complementaria, nunca como input único — si el precio rompe un nivel clave y el tick volume está alto, suma confianza; pero no la fundamentes en él
Hay un truco operativo que se usa mucho: aprovechar la idea del arbitraje entre futuros y CFD para tener lo mejor de los dos mundos. Analizas el real volume del futuro ($6E para euro dólar, por ejemplo), y luego operas el CFD ($EURUSD) en tu broker de Forex. Te ahorras la limitación del tick volume sin renunciar a operar el instrumento que te encaja.
Cómo identificar qué tienes en tu plataforma
Regla rápida para diagnosticar tu plataforma sin documentación:
MetaTrader (MT4 / MT5)
Forex spot: casi siempre tick volume. El campo real_volume viene vacío. Futuros con broker que provee feed completo (CQG, Rithmic, Continuum): ambos disponibles, MT5 puede mostrar real_volume. Test rápido: si en Forex haces clic sobre una barra y ves valores tipo “Volume: 47” o “Volume: 123”, eso es número de ticks. Si vieras “Volume: 5.247” en un par como EURUSD intradía, te chocaría — ese tipo de valores ya sugieren reales (no típico en Forex spot).
TradingView
Forex spot: depende del feed del bróker que aporta los datos. Suele ser tick volume. Futuros, acciones, cripto en CEX: real volume del exchange/proveedor. Test rápido: abre $6E (futuro euro dólar) y $EURUSD (spot) en TradingView en la misma temporalidad. Si los números de volumen son radicalmente distintos en magnitud (típicamente el futuro mucho mayor o de otro orden), estás viendo real volume en uno y tick en el otro.
NinjaTrader, ATAS, Sierra Chart
Plataformas con acceso al DOM: real volume por defecto. La razón por la que muchos traders profesionales las usan para análisis serio de volumen y order flow.
Resumen: cómo decidir cuál mirar
Resumen clave:
- Tick volume = nº de cambios de precio (ticks) por barra. NO mide contratos ni dinero
- Real volume = nº de unidades efectivamente negociadas (contratos, acciones, lotes)
- MetaTrader/MQL5 los reconoce como dos campos distintos en su API (
tick_volumeyreal_volume) - Forex muestra tick volume porque el mercado es descentralizado; futuros muestran real volume porque son centralizados
- En Forex el tick volume es la mejor aproximación disponible, y según VSA está dominado al 90% por el dinero inteligente
- El tick volume engaña cuando hay pocas operaciones grandes, en horarios institucionales silenciosos o en eventos con saltos de precio
- Solución elegante: analizar real volume del futuro ($6E) y operar el CFD ($EURUSD) — arbitraje hace que se muevan igual
- Para análisis Wyckoff/Volume Profile/Order Flow serio: prioriza siempre que puedas acceder al real volume
Si vas a basar decisiones operativas en el volumen, la pregunta correcta no es solo “qué nivel de volumen veo” sino qué tipo de volumen estoy mirando exactamente. Entender esta diferencia antes de aplicar perfil de volumen, áreas de valor o lectura institucional sobre tus gráficos es uno de los pasos que más sólido te deja como trader analítico.
Y profundizar en cómo trabajar el volumen real, las áreas de valor y la lectura de la subasta — siempre con datos de calidad — es exactamente el contenido del Curso Volume Profile.
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Para llevarte
El volumen es probablemente la herramienta más subestimada del análisis técnico. Pero solo funciona si entiendes qué mide cada métrica que tu plataforma te muestra. El tick volume tiene su sitio — es una aproximación útil cuando no hay alternativa — pero confundirlo con el volumen real puede llevarte a leer mal lo que está pasando en el mercado.
Si tu prioridad es leer el volumen con la mayor precisión posible: usa real volume siempre que esté disponible, prioriza plataformas con acceso al DOM, y cuando solo tengas tick volume (Forex spot), analiza el futuro correspondiente y opera el CFD por arbitraje. Ahí está la diferencia entre ver el mercado o ver una sombra del mercado.
