Trading in the Shadow of the Smart Money de Gavin Holmes: Resumen Completo

Gavin Holmes nos Desvela las Mejores Tecnicas que Todo Trader de VSA Deberia Conocer

En Trading in the Shadow of the Smart Money, Gavin Holmes profundiza en la metodologia VSA (Volume Spread Analysis), detallando cada senal de fortaleza y debilidad que te permitira operar en armonia con el dinero inteligente.

Para respetar los derechos de autor, no se incluiran ningun grafico de apoyo, por lo que recomiendo encarecidamente la compra del libro original. De esta manera se podra seguir mejor el estudio de este resumen asi como muestra de agradecimiento al autor del libro.

El VSA es un metodo de analisis del mercado concebido por Tom Williams, un ex trader sindicado. Observo que los mercados estaban siendo manipulados y que la clave para desbloquear la verdad estaba en la relacion entre el volumen, el rango de la barra y el precio de cierre.

El metodo VSA funciona particularmente bien en resaltar los desequilibrios entre la oferta y la demanda. Identifica cuando el dinero profesional o dinero inteligente esta entrando, saliendo o absteniendose de participar en el mercado; lo que habilita al trader a llevar a cabo una mejor tomar decisiones.

Todos los mercados financieros se mueven sobre la ley universal de oferta y demanda. Mediante el VSA podemos extraer esa informacion de oferta y demanda y determinar senales claras de la actividad o inactividad de los grandes jugadores con el objetivo de poder operar en armonia con los movimientos de ese dinero inteligente.

El proceso del mercado:

Cuando los operadores del dinero inteligente estan alcistas y esperan precios mas altos, querran coger todos los stops posibles antes de mover el precio al alza. Quieren comprar en el mejor precio posible para venderlo despues por mucho mas de lo que lo compraron; este es el juego en Wall Street, comprar bajo y vender alto.

Se un depredador, un depredador inteligente que entiende exactamente como piensa y actua su presa.

Lo admitamos o no, los seres humanos estan condicionados a actuar como una manada y los medios de comunicacion inconscientemente juegan un rol clave en ayudar a los inversores y traders a formarse una opinion sobre los instrumentos operados.

Cuando las opiniones inducidas por los medios son incorrectas y la mayoria de la manada desinformada las cree, les costara caro. Los jugadores del dinero inteligente saben como actuaras. Saben como dirigirte. Saben que las dos emociones humanas mas poderosas son el miedo y la codicia; y que estas emociones son nuestros peores enemigos cuando se trata de tomar decisiones de trading e inversion.

Si no lees el periodico estas desinformado; y si lees el periodico estas mal informado.

Puede que te preguntes si la manipulacion del mercado es algo bueno o malo. Si puedes leer un grafico de forma correcta, entonces la volatilidad causada cuando los mercados se mueven es algo bueno. Cuando adquieres las habilidades necesarias para leer los graficos de forma adecuada, puedes ver con claridad las intenciones de los manipuladores, y por lo tanto operar en armonia con lo que esta pasando.

Si el pequeno inversor puede hacer lo correcto, entonces hay una buena posibilidad de que sea exitoso. Hacer lo correcto comienza por aprender cual es el juego y luego aprender como leer los desequilibrios entre la oferta y la demanda segun aparezcan en el grafico, mientras que se siguen unas pocas reglas simples.

Recuerda que incluso los grandes jugadores pueden estar equivocados.

Tom Williams se refiere al dinero no tan inteligente como la manada: un gran grupo de personas que generalmente comparte una caracteristica.

El grupo conocido como dinero inteligente son muy inteligentes y comprenden por completo las razones fundamentales de por que la gente compra y vende en ciertos momentos. Tambien entienden en que basan sus decisiones la manada.

Las 5 herramientas que usa la manada (y que les hacen perder dinero)

• Analisis tecnico utilizando analisis y formulas basados en pruebas con precios historicos
• Recomendaciones de television, periodicos, brokers etc.
• Analisis fundamental especialmente cuando los expertos sugieren que un instrumento se movera en una cierta direccion
• Programas de trading y robots que garantizan beneficios mediante la emision de senales de compra y venta
• Consejos recibidos mediante email, Facebook, Twitter y otras redes sociales

Dos hechos que debes dar como validos

Recuerda que la lectura de graficos es una habilidad que se desarrolla con el tiempo.

Es importante recordar que cuando los jugadores del dinero inteligente tienen una perspectiva bajista y comienzan a vender, seguiran vendiendo a medida que suban los precios. Esto confunde a los traders e inversores mal informados que han visto las buenas noticias y entran comprando al mercado ofreciendo la contrapartida al dinero inteligente.

Cuando comienza la caida del precio, los compradores cierran su posicion en el punto de entrada o sufren el dolor de la perdida al ser alcanzado el stop; esto es conocido como la caza del stop. Esta fase, por su propia naturaleza e intencion, crea beneficios para el dinero inteligente y llevan los precios a la baja.

Recuerda que por su propia naturaleza todas las barras contienen una combinacion de compra y venta. El arte de la lectura de los graficos es una combinacion del analisis de las barras de forma individual junto con el analisis de las barras en su conjunto.

Cuando el dinero inteligente quiere acumular un valor (comprar) necesita crear un nivel de actividad de antemano para trasladar la impresion de que el valor tiene problemas. Lanzan rumores que afectan negativamente a la imagen del valor con el objetivo de asustar al publico y causar un panico vendedor. Segun el precio comienza a caer, el dinero inteligente comienza a comprarlo ya que se encuentra a niveles muy atractivos.

Cuando los jugadores del dinero inteligente comienzan a deshacer sus posiciones, esto crea el volumen ultra alto. Es lo que se llama la fase de distribucion indicando que la oferta esta superando a la demanda. Los vendedores estan superando a los compradores en cierto nivel del precio o rango.

Despues de que esta actividad tiene lugar, el mercado a veces se movera de forma lateral y no caera porque el dinero inteligente necesita asegurarse que todas sus ordenes de venta han sido satisfechas. Esto explica por que la fase de distribucion lleva su tiempo. Otra senal de esta falta de interes por parte del dinero inteligente es la forma caracteristica de techo redondeado (forma de seta), lo cual es facil de visualizar.

El dinero inteligente se asegura que el precio es aguantado en un cierto nivel del precio mediante pequenas compras que animan a los traders mal informados a comprar, atrapandolos en pobres posiciones.

Cuando el dinero inteligente haya vendido y hecho un buen beneficio, retiraran su interes en el lado alcista. El momento de entrar cortos en el mercado es cuando el precio empieza a confirmar la falta de interes comprador y comienza a girarse hacia abajo. Esto se puede observar mediante el patron End of a Rising Market.

Una barra alcista con excesivo volumen, especialmente sobre una resistencia y con noticias buenas que te animan a comprar, sugiere que se trata del evento conocido como Supply coming in y es una indicacion segura para que comiences a buscar ventas.

Cuando los profesionales del dinero inteligente comienzan a comprar, sus ordenes de compra crean un volumen ultra alto. Esto es lo que se conoce como fase de acumulacion, o demanda superando a oferta. Los compradores estan superando a los vendedores en cierto nivel del precio (a veces es visto en niveles previos de soporte).

Despues de que esto haya tenido lugar, el mercado en ocasiones se movera lateralmente y no subira de forma inmediata porque el dinero inteligente necesita asegurarse que todas sus ordenes de compra han sido satisfechas y han agotado a toda la oferta. Esta es la razon por la que la fase de acumulacion requiere tiempo. Para asegurarse que los precios se mantienen en cierto nivel, venden con el objetivo de animar a los traders mal informados a que entren cortos y dejarlos atrapados.

El momento de comprar es cuando comienza la tendencia alcista. Cuando la tendencia inicie, vemos una barra bajista con un volumen extremadamente bajo o al menos menor que el de las dos barras previas.

Esto nos dice que no hay presion vendedora, que no hay oferta, lo cual es una conclusion obvia de que el mercado va a subir. Aunque es posible identificar techos y suelos de mercado, no intentes operarlos; hay entradas con mucho menor riesgo y que se desarrollan en mucho menos tiempo, por lo que tienes que ser paciente.

Una de las indicaciones mas fuertes de que el dinero inteligente esta comprando todo lo que el publico esta vendiendo por panico es el Selling Climax.

Si tras el Selling Climax el precio hace nuevos minimos pero con mucho menos volumen, es significante ya que muestra que la presion vendedora cada vez es menor. Este evento se conoce como No supply/Test.

Las noticias que escucharas casi siempre seran extremadamente bajistas, negativas, con el objetivo de infundir miedo.

Cuando puedas leer el volumen, la oferta y la demanda y los desequilibrios causados por el volumen ultra alto y ultra bajo, te convertiras en un trader de dinero inteligente. Seras capaz de estudiar los graficos como un profesional. Operaras e invertiras con confianza porque claramente podras ver cuales son las verdaderas intenciones del dinero inteligente y seras capaz de operar en armonia con ellos y no contra ellos.

Si puedes leer el grafico e ignorar tus instintos naturales de seguir a la manada, puedes hacer mucho dinero en los mercados. Recuerda que es vital tener una mentalidad contraria si quieres hacer dinero en los mercados financieros, incluso aunque vaya contra tus instintos naturales. De hecho, si tu decision va contra tus instintos naturales, probablemente tomaras una muy buena decision de trading.

Cuando un trader o inversor mira un grafico de precios puede que no sea consciente de la informacion valiosa contenida dentro de ese grafico. Cualquier trader puede ser exitoso y rentable en los mercados financieros si tiene la instruccion, practica, paciencia y perseverancia necesarias.

• Debes desarrollar un trading plan de VSA.
• El timing tambien es una parte clave de la inversion. La mayoria de la gente esta interesada en un valor cuando todo el mundo esta ahi. El momento de interesarse es cuando nadie lo esta.

La metodologia VSA fue desarrollada para encontrar desequilibrios entre oferta/demanda sobre cualquier grafico y marco temporal ya que esos desequilibrios estan sucediendo en cada segundo. De hecho, esta sucediendo tick a tick; y es por esto por lo que evaluar el Tick Volume es extremadamente poderoso en la metodologia VSA.

Los tres criterios del VSA

El VSA se basa en tres criterios para determinar si el mercado esta fuerte o debil. En un mercado fuerte, buscamos oportunidades de compra o largos; y en un mercado debil, buscamos oportunidades de venta o cortos:

1. Volumen - Principalmente mostrado en la base del grafico.
2. Rango del precio - El maximo y el minimo de la barra de precio en cualquier marco temporal.
3. Precio de cierre - El VSA no usa la apertura de la barra porque no muestra el resultado de la actividad.

Las tres leyes universales del mercado

Los criterios utilizados para identificar los desequilibrios entre la oferta y la demanda esta basado en las tres leyes universales que controlan el mercado. El entendimiento de estas leyes marca la diferencia entre un jugador y un trader/inversor profesional rentable:

Ejemplo practico de esfuerzo vs resultado

Si tras el primer evento encontramos intentos del mercado por seguir al alza con barras que cierran en minimos, se trata de una divergencia esfuerzo/resultado por subir, tambien llamado Upthrust, lo cual es un movimiento de caza de stops por parte de los profesionales.

Reglas clave:

• En tendencia alcista, NO entrar cortos en un Upthrust ni en una divergencia esfuerzo/resultado si tienes fortaleza (compra) en el contexto
• Siempre busca cortos cuando tenemos debilidad de fondo
• Si se encuentran dichas senales de debilidad durante una tendencia bajista, es una oportunidad de venta muy poderosa
• Usando canales de tendencia, buscariamos entrada en cortos al retroceso sobre el techo del canal de tendencia bajista teniendo en cuenta un principio de VSA que muestra venta o falta de compra/demanda

Dibujar un canal de tendencia permite al trader o inversor ver oportunidades de compra o venta segun el mercado se aproxima al techo o a la base del canal.

Marcos temporales segun tu operativa:

Tendencia alcista:

• El mejor lugar para comprar es en la zona de sobreventa de una tendencia alcista cuando aparece un fuerte principio de VSA
• Buscamos entrar largos (oportunidades de compra) segun el mercado cae usando un principio de VSA que muestra compra o falta de venta por los profesionales (al usar un canal de tendencia, observar en la base del canal)

Tendencia bajista:

• El mejor lugar para vender es en la zona de sobrecompra de una tendencia bajista cuando aparece un fuerte principio de VSA
• Buscamos entrar cortos (oportunidades de venta) segun el mercado sube, usando un principio de VSA que muestra venta o falta de compra (demanda) por parte de los profesionales (al usar un canal de tendencia, observar en el techo del canal)

Como ya sabemos, la debilidad aparece sobre una barra alcista y la fortaleza sobre una barra bajista. Esto tiene sentido al considerar que el dinero inteligente querra vender en precios altos y comprar en precios bajos.

La colocacion del Stop Loss varia de un mercado a otro y tambien depende de los ratios de riesgo/recompensa, la tolerancia a la perdida, el tamano de la cuenta y el estilo individual de trading. Como regla general, si se usa un stop mas amplio, se opera con menos contratos y se hacen reentradas segun la operacion se mueve a nuestro favor.

• Para una operacion de compra, el stop deberia ser colocado en el ultimo punto de acumulacion (compra), el cual esta en o cerca de la base del canal de la tendencia alcista.
• Para una operacion de venta, el stop deberia ser colocado en el ultimo punto de distribucion (venta), el cual esta en o cerca del techo del canal de la tendencia bajista.

Cuando entras corto en contra de la tendencia alcista, hay cinco preguntas importantes que deberias ser capaz de responder “si”:

• Esta el precio en un numero gatillo de VSA que muestra resistencia a precios mas altos? Un numero gatillo es un nivel del precio en el que se ha viso un volumen ultra alto y que ha provocado un giro del precio. Generalmente ese nivel sera revisitado en el futuro y puede establecer operaciones.
• Esta el precio en el techo del canal alcista del mayor marco temporal, e incluso mejor, en zona de sobrecompra?
• Hay un claro principio de VSA presente? Buscamos una senal de debilidad (SOW).
• Esta el mercado comenzando a formar un techo redondeado, o comenzando una tendencia bajista en un marco temporal mas pequeno? Tras identificar la senal de debilidad, el precio caera de vuelta al canal. En este punto debemos bajar de marco temporal para buscar la entrada optima. Solo una cosa causa un techo redondeado y es la venta profesional o distribucion.
• Tienes cualquier fortaleza o indicacion obvia de compra en el contexto reciente sobre el mayor marco temporal?

Dependiendo del riesgo envuelto, las operaciones se clasifican en:

Acumulacion

Una zona de acumulacion tiene una forma de suelo redondeado y es donde los profesionales estan comprando o retirando su interes de precios mas bajos.

Segun comienza la acumulacion se puede notar un volumen ultra alto sobre las barras bajistas.

Buscamos indicadores de fortaleza de VSA como Stopping Volume, No Supply y Test in a Rising.

Si vemos que esta teniendo lugar una acumulacion y el mercado esta en una tendencia alcista, esto ofrecera grandes oportunidades para entrar largos.

Distribucion

Una zona de distribucion tiene una forma de techo redondeado y es donde los profesionales estan vendiendo o retirando su interes de precios mas altos.

Segun comienza la distribucion se puede notar un volumen ultra alto sobre las barras alcistas.

Buscamos indicadores de debilidad de VSA como Upthrusts, No demand, o Supply Coming In.

Si vemos que esta teniendo lugar una distribucion y el mercado esta en una tendencia bajista, esto ofrecera grandes oportunidades para entrar corto.

El VSA se basa en el analisis de desequilibrios entre oferta y demanda. Cuando suceden estos desequilibrios, provee operaciones para ambos lados del mercado.

El VSA identificara Sign of Stregth (senales de fortaleza) y Sign of Weakness (senales de debilidad).

Para determinar el contexto del mercado (fortaleza/debilidad), siempre presta atencion a la ultima barra con el mayor volumen en tu marco temporal mas grande ya que tendra mayores efectos sobre el movimiento del precio. Despues de encontrar la barra, espera a la confirmacion de esa fortaleza/debilidad antes de operar.

Upthrust

Si vemos una barra alcista de rango amplio y volumen ultra alto con el precio de cierre cerca de maximos, para indicarnos que ha habido mas compra que venta, la siguiente barra deberia cerrar mas arriba. Si no lo hace y cierra sobre el punto medio de la barra alcista de rango amplio, debe considerarse una seria senal de debilidad.

El Upthrust puede aparecer con volumen ultra alto, alto, medio o bajo. El proposito del Upthrust es coger los stops de aquellos que estan cortos en un mercado debil e inducir a comprar a aquellos operadores que ven el precio subir rapidamente y entran persiguiendo el mercado.

Reglas para un Upthrust de alta probabilidad:

• Antes de que el Upthrust ha aparecido, deberias ver de fondo una seria senal de debilidad, tal como un Buying Climax, Supply Overcoming Demand, Supply Coming In, o End of a Rising Market. Esto generalmente sera aparente mirando las 50 ultimas barras del precio.
• El mercado deberia estar en tendencia bajista en al menos tres marcos temporales.
• La accion del precio deberia estar en o cerca del techo del canal de tendencia bajista en dos marcos temporales.

El patron con mayor probabilidad para entrar corto es cuando ves un Upthrust con volumen ultra alto despues de haber visto una seria senal de debilidad como un Buying Climax.

Un volumen climatico simplemente significa que el dinero inteligente y la multitud estan involucrados y su intercambio causa ese volumen masivo.

Hidden Upthrust: Se considera un Upthrust oculto cuando la barra ha cerrado por debajo del cierre de la barra previa, asi como en el cuerpo de la barra previa. El Upthrust esta en el lugar adecuado cuando aparece en un mercado subiendo en el que previamente ha aparecido una seria senal de debilidad.

Buying Climax (Climax de compras)

Despues de ver esta senal de debilidad, a veces veras que el mercado se mueve de forma lateral por 10 o 20 barras con adicionales senales de debilidad. La senal de debilidad mas comun es una senal de No Demand.

Despues de ver un Buying Climax, espera a que el mercado penetre el minimo de esa barra de climax de compra. Una vez que el mercado gira a la baja y comienza a formar una tendencia bajista, podemos ahora buscar barras de Upthrust, No demand y Supply Coming In.

Recuerda que la venta sucede sobre barras alcistas, y eso es falta de demanda. Si ves barras alcistas con volumen bajo en la misma area del precio donde observaste el volumen alto/ultra alto, esto confirma la debilidad.

Cuando aparece un climax de compra, se trata del comienzo de la fase de distribucion.

Un genuino Buying Climax, como describio Wyckoff, deberia realizar un nuevo maximo, lo cual significa que no hay accion del precio en esa area por al menos 500 barras o mas.

No Demand (Falta de demanda)

El mejor lugar para tomar un corto es cuando ves una barra No Demand en una tendencia bajista, especialmente despues de haber visto alguna senal de accion climatica, tal como un Buying Climax.

No Demand desde una perspectiva de VSA simplemente significa que no hay interes a precios mas altos por parte del dinero inteligente en el marco temporal en el que aparece la senal.

La No Demand requiere confirmacion. Puede ser confirmada cuando la barra siguiente cierra por debajo de la barra No Demand.

No Demand en tendencia alcista: Las barras de No Demand en tendencias alcistas aparecen porque el dinero inteligente esta alcista y quieren que el precio baje para volver a comprar. Esta falta de interes de que siga subiendo el precio provocara las barras alcistas con bajo volumen. Por lo tanto, no es una senal de debilidad del mercado. En tendencias alcistas queremos prestar atencion a las senales de fortaleza, no a las senales de debilidad.

No Demand en techos de mercado: Las buenas y obvias oportunidades de venta vienen al ver una No Demand despues de haber visto una accion climatica en techos de mercado, como un Buying Climax o un End of a Rising Market. La No Demand que aparece dentro de las 5 barras siguientes despues de una seria senal de debilidad es considerada una No Demand valida y por lo tanto confirmaria el pesimismo.

No Demand en tendencia bajista: Cuando ves una barra de No Demand en una tendencia bajista, no entres corto al mercado inmediatamente; coloca una orden de venta un tick por debajo del minimo de la barra de No Demand. Al hacer esto, evitas ser sacado por un Upthrust el cual a veces sigue a una barra de No Demand.

Two Bar Reversal and Top Reversal

Cuando vemos que la segunda barra cierra por debajo de la primera, concluimos que hay mas vendedores en esas dos barras y que el volumen ultra alto esta mostrando que la oferta esta presente.

Aunque sabemos que la fortaleza aparece sobre las barras bajistas de volumen ultra alto, no todas sugieren una senal de fortaleza. Es necesario examinar la localizacion:

• Una barra bajista con volumen ultra alto denotara debilidad cuando aparece sobre una resistencia despues de una tendencia alcista.
• Si la barra bajista con volumen ultra alto aparece despues de una tendencia bajista, especialmente sobre un nivel de soporte previo, entonces probablemente produciria una senal de fortaleza.

Top Reversal: Es bastante rara de ver, pero cuando aparece es una seria senal de debilidad. Ocurre despues de un prolongado periodo de precios al alza en un mercado alcista. El volumen sobre la primera barra deberia ser ultra alto. La segunda barra cerrara mas bajo del minimo de la primera. Las noticias probablemente seran buenas y probablemente tengas un sentimiento alcista, pero ten cuidado, tus instintos sobre lo que estas escuchando te enganaran.

Supply Coming In and Supply Overcoming Demand

Si esas senales de debilidad aparecen en una tendencia bajista despues de alguna accion climatica que muestre venta por parte del dinero inteligente, entonces serian excelentes operaciones en corto.

Observa tambien el bajo volumen operado en las reacciones bajistas tras las senales de debilidad; esto nos dice que no hay presion vendedora por parte del dinero inteligente, no estan activos segun cae el precio porque tienen una perspectiva alcista.

Cuando veas la barra de Supply Coming In, al igual que muchas de las senales de debilidad de VSA, espera a que el mercado rompa el minimo de la barra antes de entrar cortos. Si tras ver la senal de debilidad el mercado se mueve lateral y no se mueve por debajo del minimo de la barra, entonces es una senal de que el mercado no esta preparado para bajar.

End of a Rising Market

Este indicador a veces causa que el mercado se mueva de forma lateral durante algunas barras, pero de repente se observara una barra Gotcha. Esta es una barra con volumen alto y rango amplio que cierra cerca de minimos y rompe muchos de los niveles previos de soporte.

Para entrar corto, espera a que el mercado se gire y busca una barra Gotcha que confirme la debilidad; despues, puedes entrar corto sobre cualquier barra No Demand o Upthrust que identifiques.

Shakeout (Sacudida)

El contexto es extremadamente importante. Deberias ver fortaleza de fondo con un Stopping Volume o un Selling Climax.

Un Shakeout en ocasiones ocurrira despues de haber comenzado una fase de acumulacion. Una oportunidad aparece cuando el mercado puede ser llevado hacia abajo para comprarlo. El dinero inteligente absorbera a los traders que esten siendo sacudidos (salto de stops de posiciones de compra) y a los que este vendiendo.

Recuerda que en un volumen ultra alto, independientemente de si es sobre una barra alcista o bajista, habra oferta presente. Esta oferta necesitara ser testeada en el futuro antes de que el mercado comience el movimiento alcista.

Como operar despues de un Shakeout:

No Supply y Test in a Rising Market

Reglas importantes para entrar largos:

• Debe haber una clara tendencia alcista en curso en al menos tres marcos temporales si operas intradia y al menos dos marcos temporales si operas graficos diarios
• Debe haber una clara senal de fortaleza de fondo (Selling Climax, Bag Holding, Shakeout) en las ultimas 50 barras
• El mercado debe estar por encima de la barra climatica
• La barra de No Supply sera una barra bajista. El volumen sera bajo o incluso ultra bajo
• La siguiente barra sera una barra alcista con un aumento en el volumen. El volumen sera de medio a alto, pero no ultra alto

No entres con una orden a mercado cuando veas la barra de No Supply; es mas recomendable colocar la orden de compra unos pocos ticks por encima de la barra.

Bag Holding

Este evento es una senal de fortaleza muy poderosa, pero muy raro que ocurra. Es exactamente lo opuesto al evento End of a Rising Market, lo cual es una senal de debilidad.

Aparecera despues de haber observado un mercado bajista o haber visto una caida dramatica del precio. Deberia haber una clara tendencia bajista en curso. Si el mercado hace un gap bajista cuando aparece este indicador, entonces anade fortaleza a la senal. El rango de la barra sera estrecho y el precio cerrara en el medio o en maximos con el volumen siendo ultra alto. Algunas malas noticias acompanaran.

Lo que esta pasando es que el dinero inteligente ha visto una gran oportunidad para comprar a precios extremadamente atractivos. La masa entra en panico vendedor debido a las noticias y el dinero inteligente estara comprando toda esa venta, lo cual forma el suelo del mercado.

Para cada orden de venta que entra al mercado, una orden de compra por parte del dinero inteligente esta satisfaciendo a esa orden. Esto es muy alcista.

Los traders mas agresivos compraran al ver el Bag Holding, pero lo mas recomendable es esperar al cambio definitivo de la tendencia seguido por una barra No Supply o un Test in a Rising Market.

Selling Climax (Climax de ventas)

Es llamado climax de venta porque para poder iniciar esto, tiene que haber una masa de venta por parte de los traders o inversores que estan atrapados a precios mas altos donde compraron y ahora estan sufriendo una perdida. Llamamos a esos traders o inversores perdedores, manos debiles.

Stopping Volume (Volumen de parada)

Este evento aparecera de forma muy frecuente, especialmente sobre graficos intradiarios. Se trata de una parada del mercado en el punto en el que se observa.

Tres tipos de Stopping Volume:

1. En tendencia alcista - Tiene indicaciones alcistas ya que el mercado tiene fortaleza de fondo.
2. En tendencia bajista - Tiene indicaciones bajistas ya que el mercado tiene debilidad de fondo.
3. En rango - Si la subsiguiente accion del precio detiene una caida del mercado en cierto nivel de soporte, puede ser considerado alcista, pero es mas dificil de operar. Se recomienda considerar este tipo como sentimiento neutro.

Deberia ser una barra bajista con volumen mayor que las barras previas a veces ayudado por malas noticias. La barra deberia cerrar alejado de minimos para mostrar que la demanda ha absorbido a la oferta.

Algunos tipos de Stopping Volume aparecen sobre la accion de dos barras. La primera es una barra bajista con volumen muy alto y cierre en minimos y la segunda es una barra alcista. Ten cuidado si la segunda barra es alcista, con volumen alto pero cierra alejado de maximos; esto sugiere la entrada de oferta por lo que deberias esperar al test.

Tests

Este principio puede ser confuso porque puede aparecer en varias formaciones de barras, incluyendo barras bajistas y alcistas.

Todos los mercados se mueven en base a la oferta y la demanda. El dinero profesional no iniciara la tendencia alcista de un activo hasta que esten seguros de que durante el movimiento no hay ninguna presion de compra y venta por la que preocuparte. Este test se observa muy frecuentemente y puede ofrecernos una gran oportunidad de compra.

Los tests inicialmente siempre apareceran sobre una barra bajista. Tiene que ser sobre una barra bajista para tentar a cualquier trader que quiere vender. Si usas un marco temporal mayor, debido al impulso de la compra que entro en el marco temporal menor, el mercado sube dando la impresion de que ese test se ha realizado sobre una barra alcista. Esto es lo que se conoce como Longer Term Test of Supply.

En un test, estamos interesados en saber:

• Si es en buen sitio para entrar largos.
• Si no es momento para operar.
• Si fracasa, si es una senal de debilidad.

Clasificacion de los tests:

• Test in a Rising Market
• Test despues de Shakeout
• Test despues de Upthrust
• Test despues de fortaleza en tendencia alcista
• Test fallido
• Test despues de debilidad en tendencia bajista
• Test basico
• Test de rotura
• Test en areas de alta oferta
• Test despues de debilidad en tendencia alcista
• Test despues de fortaleza en tendencia bajista

Un test, por definicion es un intento, evaluacion o examen de algo. En el caso del VSA, es una prueba de la oferta por parte del dinero inteligente.

Recuerda, si hay demasiada oferta, los precios caeran. Si el dinero inteligente es alcista, querran asegurarse de que la oferta ha sido eliminada o absorbida antes de comenzar el movimiento al alza.

Dos posibles resultados del test:

1. Que el volumen sea ahora bajo, lo cual claramente indica que la oferta ha sido absorbida y sugiere que el mercado esta ahora preparado para un movimiento alcista.
2. Que el volumen sea todavia alto (relativamente), pero menor que visto sobre la accion climatica, entonces esto puede ser visto como un test de alto volumen.

La caracteristica forma de W

El resultado de un test de alto volumen a veces es otro intento de subir con otro retroceso hacia el area de la accion climatica. En esta ocasion buscamos un volumen mucho menor que el previo, lo cual causa una forma caracteristica en W en la base del grafico.

Ten en cuenta que el mercado puede que retroceda varias veces antes de que comience el movimiento alcista. Mientras que cada retroceso sea con bajo volumen, es una buena senal para esperar precios mas altos.

Los tests son un gran sitio para entrar largos en cualquier mercado si tienes fortaleza de fondo y hay una tendencia alcista claramente establecida. Recuerda colocar la orden de compra por encima de la barra de test. No compres a mercado porque a veces el test puede fracasar. Un test es exitoso si la barra siguiente cierra por encima.

Test in a Rising Market

Es una de las entradas en compra mas faciles de ver. Para establecer una operacion de alta probabilidad debe cumplir con los siguientes criterios:

• Debe haber una clara tendencia alcista en curso en al menos tres marcos temporales
• Deberia haber una clara senal de compra climatica en el mayor marco temporal, tal como un Shakeout, Bag Holding o un Selling Climax
• El test sera sobre una barra bajista con rango estrecho y el cierre en minimos
• La apertura y el cuerpo de la barra de test no deberia penetrar la barra precedente
• El volumen deberia ser muy bajo, cuanto mas bajo mejor. Los tests con alto volumen en mercados alcistas a veces son retesteados en el mismo nivel
• Despues del test, la siguiente barra deberia cerrar mas arriba que la barra de test

Un Test in a Rising Market tiene su mayor probabilidad si aparece sobre la base de un canal alcista. En este punto debemos buscar Tests, No Supply, Reversal Bars o Strength Coming In.

Reversal Bars y Bottom Reversals

Esta indicacion VSA de fortaleza analiza dos barras. El patron reversion de barras (Reversal Bars) podria tambien ser descrito como un Shakeout en dos barras ya que tienen el mismo efecto.

La barra A hace un movimiento bajista con un volumen muy alto o ultra alto y cierra en minimos, a veces sobre un nivel previo de soporte. La barra B revierte completamente y cierra por encima de la barra A.

Las reversiones de suelo (Bottom Reversals) a veces suceden despues de que una tendencia bajista haya estado establecida y en ocasiones causara un cambio en la tendencia.

Si decides entrar largos despues de ver una reversion:

• Si el volumen sobre la barra B es ultra alto, el mercado es muy probable que vuelva a testear esa area de nuevo.
• Dibuja una linea por encima del techo de la barra B y espera a que el precio penetre esa linea. Entonces busca un test de esa area. Esta es una entrada mas segura.
• Si estas en una tendencia alcista y ves una reversion seguida por un test o No Supply, esto tiene un sentimiento muy alcista.

El dinero inteligente sacude el mercado porque quiere ver precios mas altos. Para esto necesita cazar stops.

Absorption Volume o Pushing Through Supply

Si observas un antiguo punto de oferta a la izquierda con un volumen muy alto o ultra alto y cuando el mercado se acerca a dicho nivel vemos un intento de saltar al alza con un volumen ultra alto, se trata de una trampa a los traders e inversores incautos que ignorantemente compran esos techos.

Para que esta oferta sea absorbida, el dinero inteligente casi inmediatamente o al menos dentro de las 10 barras, testeara el mercado para sacar a cualquier vendedor. Si el volumen es muy bajo en el test y la siguiente barra es alcista, esto es una confirmacion de que el volumen muy alto esta absorbiendo a la oferta; por lo que el sentimiento es alcista.

No todas las barras alcistas con volumen ultra alto son una senal de debilidad. Es muy importante evaluar el contexto y la localizacion.

No planear es planificar el fracaso. El trading es un negocio, quiza el mayor del mundo en el que millones se intercambian de manos cada dia en todos los mercados financieros del mundo. Y donde se hace dinero, puedes estar seguro que hay operadores profesionales trabajando (el dinero inteligente).

Es facil acceder a los mercados financieros. Hay bajas comisiones y los mercados son accesibles a cualquiera con un ordenador, una conexion a internet y una cuenta con un broker. Con estas condiciones, no es una sorpresa que haya demasiados principiantes que no sepan donde se estan metiendo.

Una gran mayoria de traders e inversores minoristas no tienen un plan de trading; y lo que es peor aun, no estan operando los mercados en absoluto, estan jugando.

La mayoria han estado buscando el Santo Grial del trading, o un sistema que siempre funcione. Gastan mucho dinero en la busqueda de este milagroso sistema financiero que les hara millonarios de la noche a la manana.

El VSA es un sistema discrecional que requiere el uso de algunas reglas y observaciones de sentido comun, al igual que el desarrollo de tus propias habilidades individuales como trader o inversor. Necesitas planificar tus metas, tener una estrategia y luego practicar y practicar.

La primera cosa a tener en cuenta para desarrollar tu plan eres tu mismo. Debes preguntarte si puedes permitirte perder mucho o todo tu capital operando los mercados sin que esto te suponga una catastrofe financiera o te afecte el estilo de vida.

Tambien, debes tener en cuenta que cuando estes en el mercado, tu dinero esta en riesgo. Todos los grandes traders, gestores de fondos e inversores tienen un gran entendimiento del riesgo/recompensa y cuando salir de una posicion perdedora.

Preguntas de autoanalisis

• Tengo actualmente otro trabajo, a tiempo parcial o completo, que requiere mi atencion?
• Cuanto tiempo puedo dedicar a mi analisis y trading cada semana?
• Voy a operar posiciones de largo plazo usando graficos al final del dia o voy a operar durante la sesion?
• Voy a ser conservador o agresivo en mi trading o inversion?
• Tengo dificultad para ser paciente o quiza tengo un desorden de deficit de atencion?
• Entiendo la naturaleza del riesgo?
• Tengo actualmente un sistema o me he comprometido a aprender un sistema, como el VSA?
• Si la respuesta es afirmativa, Creo en el sistema que estoy usando para tomar mis decisiones de trading e inversion?
• Entiendo las diferencias entre operar instrumentos como futuros, opciones, acciones, forex etc.?
• Conozco el valor del tick para el instrumento que voy a operar?
• Tengo un broker en el que puedo confiar y el que me puede dar un buen consejo?

Hay un numero de factores que te ayudaran a elegir que mercados operar. Necesitas considerar cuanto tiempo tienes para determinar si vas a operar a largo plazo o en intradia. Ambas operativas tienen ventajas.

Al usar VSA, no importa que mercados o marco temporal usar.

Una recomendacion es operar futuros y forex en intradia y acciones y materias primas con posiciones swing.

La estrategia de Wyckoff

Wyckoff nos enseno a operar valores que estan en armonia con el indice al que perteneces. Sus reglas son simples pero criticas:

Si sigues esas reglas, contradices a tu pensamiento y estudias los principios de VSA en profundidad, comenzaras a leer el grafico como un trader e inversor profesional.

Los mercados se mueven tick a tick, segundo a segundo, minuto a minuto, hora a hora, dia a dia, semana a semana etc.

Los mismos principios funcionan igual sobre un grafico de 1 minuto que sobre uno diario o semanal. Puedes elegir cualquier marco temporal que mejor se adecue a tu personalidad y estilo de trading. Esto es lo maravilloso del VSA. Funciona para hacer operaciones de corto plazo (scalping) igual que para inversiones de largo plazo.

Marcos temporales al final del dia (acciones, materias primas)

• Grafico mensual con 120 barras (10 anos): Busca areas previas de soporte y resistencia que tengan un volumen ultra alto. Estas seran capaz de ayudarte a identificar donde el dinero inteligente mostrara sus intenciones.
• Grafico semanal con 360 barras
• Grafico diario con 1080 barras
• Los trader swing pueden tambien usar un grafico de 240 minutos y 60 minutos para visualizar senales tempranas

Marcos temporales intradia (futuros)

• Grafico diario con 500 barras: Dibuja los canales de tendencia e identifica barras con un volumen inusual y proyecta hacia la derecha del grafico unas lineas horizontales desde la base, el techo y el cierre de la barra.
• Grafico de 30 minutos: Usa lineas de tendencia y anade numeros pivot.
• Grafico de 15 minutos: Busca confluencia de tendencia con un grafico de 5 minutos.
• Grafico de 5 minutos: Ejecuta operaciones en este marco temporal y confirma en el de 3 minutos.
• Para las operaciones de muy corto plazo, los graficos de 1 minuto estan bien, pero deberian ser usados tambien con al menos un grafico de 3 y 5 minutos.

Incluso los Scalpers deberian prestar atencion al grafico diario para encontrar los niveles clave de soporte y resistencia.

Marcos temporales intradia (acciones)

• Grafico semanal con 360 barras: Dibuja los canales de tendencia e identifica barras con un volumen inusual.
• Grafico diario con 1080 barras: Busca cualquier barra con volumen inusual y proyecta lineas horizontales.
• Grafico de 240 minutos: Dibuja un canal de tendencia para identificar la ultima tendencia de corto plazo.
• Grafico de 60 minutos: Usa un canal de tendencia y busca confluencia de tendencia con los marcos temporales mas pequenos.

Marcos temporales para Forex Spot

En este mercado, aun sin ser un mercado centralizado, tambien podemos utilizar la metodologia VSA ayudandonos del Tick Volume; ya que este es creado en un 90% por el dinero inteligente.

Si comparas el volumen operado en el mercado al contado (EURUSD) y en el mercado de futuro (6E) observaras que son practicamente identicos. Cuando el dinero inteligente esta activo, lo estan en el mercado al contado y en el de futuros al mismo tiempo. En ocasiones el futuro se movera unos pocos segundos antes que el contado y en realidad te da una ventaja, pero eso solo si puedes leer el grafico.

• Grafico de 240 minutos con canal de tendencia y 500 barras para ver la tendencia principal.
• Grafico de 60 minutos con canal de tendencia para identificar la ultima tendencia de corto plazo. Si la tendencia de 240 minutos esta alineada con la de 60 y 15 minutos, cualquier operacion contra esta tendencia es considerada muy arriesgada.
• Grafico de 15 minutos con canal de tendencia y soportes y resistencias relevantes hasta 500 barras atras. Busca senales tempranas de volumen inusual. Este es el grafico sobre el que ejecutar las operaciones.
• Grafico de 5 minutos: Para ejecutar las operaciones de mercados que se muevan muy rapido.

La clave de usar todos esos marcos temporales al unisono es encontrar momentos cuando al menos el 75% de esos graficos esten en la misma tendencia.

Si los graficos de 60, 15 y 5 minutos estan en tendencia alcista y el de 240 minutos todavia en tendencia bajista, entonces buscaremos operaciones en el lado largo. Ten en cuenta que la tendencia del mayor marco principal es bajista y que si observas un pico de volumen segun el precio sube nos sugerira que el dinero inteligente esta vendiendo; ya que en un mercado en el que la tendencia principal es bajista, los profesionales venderan segun suben los precios. Por el contrario, en un mercado con tendencia alcista principal, el dinero inteligente comprara segun el precio cae.

Si todas las tendencias estan alineadas en todos los marcos temporales, entonces es el momento perfecto para operar.

Lo que pensamos tiene un gran efecto sobre lo que pasa en nuestras vidas, tanto lo bueno como lo malo.

La ley de la atraccion se refiere a la idea de que los pensamientos tienen influencia. Los pensamientos, conscientes e inconscientes, pueden afectar a las cosas.

Usando nuestros pensamientos en armonia con los aspectos positivos del universo podemos traer grandes y beneficiosos cambios a nuestras vidas. Nosotros creamos nuestras vidas, no podemos simplemente esperar a que las cosas pasen.

Todos tenemos el poder de producir pensamientos y todas las cosas creadas en la vida humana empiezan de un pensamiento. Pensamientos positivos llevaran a acciones positivas; mientras que pensamientos negativos produciran acciones negativas.

Una manifestacion es algo que tu creaste. Aparece en tu vida como resultado de tus pensamientos y acciones. Presta atencion a tus pensamientos y sentimientos y se consciente de que el poder de tu habilidad para crear lo que quieres es la clave para tener una vida feliz.

Imagina que eres un receptor y un emisor de energia. Tienes estados de energia altos y bajos. Mucha gente que sufre de depresion se queja de tener poca o ninguna energia; de encontrarse en malas vibraciones. La gente que tiene altos niveles de energia se siente bien y estan en buenas vibraciones. La palabra vibracion se refiere a energia vibratoria; y nosotros podemos atraer diferentes niveles de energia vibratoria. Atraemos niveles vibratorios similares a los que emitimos.

Esta teoria puede ayudarnos porque al operar e invertir, obviamente quieres hacer dinero. Y para poder hacerlo, debes primero atraer dinero mediante el pensamiento positivo y en armonia con el universo. Esto te dara una mayor posibilidad de lograr tus metas individuales.

Necesitas establecer tus metas. Luego necesitas enfocarte en esos objetivos con claridad y tener la expectacion de resultados favorables. Haz metas realistas y usa la ley de la atraccion para conseguir esos resultados positivos. Una vez que ves el poder de la atraccion estaras encaminado para encontrar la verdadera alegria y felicidad.

El poder de la visualizacion

Para hacer que algo positivo pase en tu vida, debes tomar accion masiva. Hay una razon que explica por que los seres humanos no avanzan en determinadas situaciones; y es las creencias autolimitantes.

Una creencia auto limitante a veces comienza con una palabra o frase que crea una idea sobre ti mismo. Esas palabras son muy comunes en traders e inversores justo antes de apretar el gatillo:

• No puedo
• No podre
• No es asi
• No estoy seguro
• Quiza
• No se
• Es imposible
• Tengo miedo

Un sistema de creencias positivo resulta en manifestaciones positivas

Cuando comienzas el dia con sugestiones y pensamientos positivos, cosas milagrosas tienden a suceder.

Teniendo positividad en tus pensamientos obtendras resultados positivos, pero debes saber que esto no sucede de forma instantanea. Debes ser capaz de pensar positivamente de forma constante a traves del tiempo. Cuanto mas te condiciones a ti mismo a pensar de esa manera, mas se convertira en parte de ti. Visualiza en tu mente lo que realmente quieres.

Puedes poner la ley de la atraccion a funcionar mediante la visualizacion de imagenes de lo que quieres en tu vida. Esto puede ser muy util para enfocar tus pensamientos en una direccion positiva.

Algunas declaraciones positivas que van de la mano con la visualizacion positiva pueden ser:

• Yo puedo
• Yo podre
• Yo soy un ganador
• Es posible
• Si
• Estoy seguro
• Estoy agradecido

Un sistema de creencias positivo resulta en manifestaciones positivas. Tu subconsciente no distingue lo que es real de lo que es imaginado. Cuando piensas y realmente crees que puedes ser exitoso en el trading usando VSA, todo lo que tienes que hacer es enfocarte y practicar.

El grupo del 90% pensara que los del 10% son ganadores porque tienen mejores indicadores o que incluso han encontrado en Santo Grial. En un analisis mas profundo encontramos que ambos grupos utilizan los mismos programas, los mismos datos, los mismos indicadores y a veces operan exactamente igual.

En este punto, los perdedores pueden pensar que los ganadores son gurus, que estan bendecidos etc. Pero esto no es cierto. En el grupo de los ganadores hay tanto traders con muchos anos de experiencia que trabajan en enormes organizaciones, como traders que operan con un simple pc desde su casa.

Todos los traders exitosos tienen una creencia/conocimiento intrinseco de que son exitosos. Por otro lado, todos los traders perdedores continuan buscando el exito en:

• El mejor software
• El mejor proveedor de datos
• Los mejores patrones graficos
• El mejor marco temporal
• El mejor indicador
• La mejor configuracion de medias moviles
• Las mejores recomendaciones de gurus
• Los mejores consejos

La creencia, cuando hablamos de VSA significa creer en ti mismo y en tu sistema. Debes creer en los principios; no es facil al comienzo pero debes aceptarlos ya que la metodologia VSA desmitifica los mercados.

Somos lo que creemos. Nuestros pensamientos y acciones gobiernan nuestros resultados en la vida y si, esto se aplica a trading. Debemos tener fe de que somos traders exitosos que hacen dinero, debemos aceptar y tener un entendimiento del funcionamiento del mercado y debemos poner las probabilidades a nuestro favor para tomar decisiones de trading inteligentes.

Realmente puedes usar las leyes universales para mejorar tu vida, tu felicidad y tu rendimiento de trading, pero primero debes creer.

Las razones por las que los traders e inversores minoristas pierden dinero

Los traders perdedores no tienen un plan de trading ni un diario de trading. Es vital tener un plan y un diario de tus procesos al operar. Si esto, no tienes registro de lo que estas haciendo, ya sea bueno o malo. Debes tomar nota para reconocer ciertos patrones que aparecen cuando realizas operaciones ganadores y perdedoras. Si no registras las operaciones perdedoras, no podras aprender de tus errores. Fracasar al planear es planear el fracaso.

Los traders perdedores hacen cosas diferentes en dias diferentes y son totalmente inconsistentes. La inconsistencia es causada por la falta de un plan de trading pero tambien por la duda en el plan de trading. Si no crees que tu plan de trading es util para hacer operaciones exitosas, obviamente no seguiras ese plan y usaras todo tipo de estrategias diferentes.

Los traders perdedores no creen en su estrategia. Creer en lo que haces es vital. Si crees en tu plan de trading y estas confiado en tu habilidad para la lectura de graficos, siempre seguiras tu estrategia. No permitas que el miedo o la duda te alejen de tu plan de trading.

Los traders perdedores piensan y actuan como jugadores. La mayoria no conoce lo que verdaderamente conduce los mercados. Toman sus decisiones de compra y venta sin conocer el juego ni a los grandes jugadores del dinero institucional que estan involucrados. Tu objetivo es poner las probabilidades a tu favor y todo lo que necesitas es estudiar los principios de VSA y llegar a confiar en tu plan de trading.

Los traders perdedores siempre estan buscando el Santo Grial del trading y se enredan con muchos otros productos de trading que dicen tener un alto nivel de precision. La manada mal informada es enganada con esta idea del Santo Grial porque o bien quieren hacer mucho dinero y/o estan cansados de perder dinero. Hay empresas que nos dicen exactamente lo que queremos escuchar. Muchos prometen que su sistema garantiza una alta probabilidad y confunden a los traders perdedores que terminan intentando varios de esos sistemas, lo cual casi siempre resulta en perdidas. Si existiera tal cosa, todo el mundo la usaria.

Los traders perdedores a veces usan demasiados sistemas y un exceso de indicadores, por lo que nunca saben realmente lo que les esta diciendo el grafico. Puede que hayas sufrido de paralisis por analisis. El grafico nunca miente si sabes como leerlo correctamente. Si hay diferentes indicadores y una variedad de graficos, es natural que tu cerebro se sobrecargue de informacion, lo cual te confundira y causara que tu claridad mental desaparezca. Haz el trading y la inversion tan simple como puedas mediante el uso de metodos probados como el VSA y el metodo Wyckoff.

Los traders perdedores a veces estan descapitalizados y toman grandes operaciones con pobres ratios riesgo/recompensa sin habilidades de gestion del dinero. A veces tambien tienen dificultad para aceptar las perdidas. Los traders ganadores creen en ellos mismos, no tienen miedo y tienen disciplina igual que el conocimiento del funcionamiento del mercado. Son realistas y planifican de acuerdo a esto. Saben que nunca pueden acertar el 100% por lo que salen de las posiciones perdedoras rapidamente; ya estan preparados para asumir pequenas perdidas como parte del negocio y previenen un desastre financiero mayor.

Los traders perdedores no entienden como funcionan los mercados y en ocasiones creen que el precio mueve los mercados. Los traders ganadores han estudiado por anos como realmente operan los mercados. Es la fuerza de la oferta y la demanda de acuerdo a la operativa del dinero inteligente lo que causa que el precio se mueva. Los profesionales tienen anos de experiencia y saben como jugar el juego para ganar.

Los traders perdedores siempre siguen a otro convirtiendose en uno mas de la manada mal informada y se queda atrapado en malas operaciones. Para llegar a ser un trader ganador, debes prevenirte de convertirte en un miembro de la manada. Una vez que comprender verdaderamente como es jugado el juego y entiendes como leer correctamente un grafico de precios, no tardaras mucho en convertirte en un ganador en los mercados.

Todo trata de la disciplina. Afortunadamente, no tienes que ser un genio para ser un trader exitoso. El exito en los mercados no esta relacionado con la inteligencia. Una vez que tienes una inteligencia normal, lo que necesitas es el temperamento para controlar los impulsos que llevan a otras personas a problemas. Es necesario evitar tus peores instintos porque eso sera lo que te ayudara a alcanzar tus metas financieras; el temperamento y el control.

Caracteristicas de los traders ganadores

Los traders ganadores tienen un patron y comparten muchos rasgos comunes:

• Los ganadores creen en ellos mismos
• Los ganadores tienen el poder de la visualizacion y la habilidad para verse ganando y cortando perdidas
• Los ganadores son contrarios. No siguen a la manada y piensan como individuos
• Los ganadores tienen una gran habilidad para la lectura de graficos. Son extremadamente experimentados y han desarrollado sus habilidades a traves de sus carreras de trading e inversion
• Los ganadores son intensamente disciplinados y tienen temperamento y control
• Los ganadores son espirituales
• Los ganadores tienen una mente abierta y estan dispuestos a ayudar a otros
• Los ganadores esperan recibir y lo hacen agradecidamente
• Los ganadores tienen excelentes estrategias de gestion del riesgo
• Los ganadores siempre son capaces de permanecer en el juego
• Los ganadores toman beneficios consistentes y pequenos. Nunca son codiciosos
• Los ganadores siempre estan positivos, felices y contentos

Reglas fundamentales:

• La fortaleza puede aparecer sobre barras bajistas
• La debilidad puede aparecer sobre barras alcistas
• El analisis de fondo (contexto) es vital

Preguntas clave:

• Ha aparecido fortaleza o debilidad en el techo o suelo de un canal?
• Es esto una reversion de tendencia mayor o un retroceso?
• Son las noticias buenas o malas?
• Esta la demanda superando a la oferta?
• Esta la oferta superando a la demanda?

No es un secreto que los traders profesionales tienen una ventaja sobre el trader privado: pueden leer el volumen, pero no solo eso; se sabe que te ocultan volumenes por periodos de tiempo con el objetivo de tener una ventaja sobre ti; grandes ordenes en ciertos niveles por encima o por debajo del mercado que no son visibles para el resto de traders.

El trader profesional usa solo el precio y el volumen y generalmente ningun otro indicador para leer el verdadero equilibrio de oferta y demanda como Wyckoff predico.

El estudio del precio y el volumen y su relacion es vital para detectar puntos de giro en el mercado segun los operadores profesionales ponen a trabajar a sus enormes cantidades de capital. Esto no puede ser hecho por compras a mercado u ordenes limitadas ya que los precios se desestabilizarian causando una situacion ilegible, por lo que sacuden a la multitud y alcanzan sus ordenes de Stop Loss.

La verdadera razon de esta forma de operar es poder procesar sus grandes ordenes. Cuando el mercado comienza la tendencia, entonces decimos que los grandes operadores estan en control. Estos grandes operadores saben que hay no cientos de ordenes de Stop Loss, sino miles y esto les da la oportunidad para procesar sus grandes ordenes y ocultar sus verdaderas intenciones.

La otra ventaja que el trader profesional tendra son las noticias. Ellos ya tendran las noticias por adelantado y se posicionaran para tomar ventaja de todos los operadores mal posicionados. Por que siempre aparecen malas noticias en las ultimas semanas de un mercado bajista y las buenas noticias en los techos de un mercado alcista?

Esto es hecho para ponerte bajo presion en el suelo de un mercado bajista y para darte ganas de comprar en el techo de un mercado alcista. Esto les permite a los grandes operadores acumular y descargar grandes bloques de contratos en el mejor precio posible.

Mediante el estudio del volumen y su relacion con el precio, puedes comenzar a detectar sutiles cambios en la oferta y la demanda, veras cuando los grandes operadores estan activos y mediante la observacion del resultado de sus acciones deberas comenzar a ver la construccion del camino de la menor resistencia.

Libros y revistas siempre nos han dicho que si ves una gran cantidad de volumen sobre una barra alcista, denota fortaleza y que la debilidad siempre aparece sobre barras bajistas. Lo cierto es que barras alcistas con volumen excesivo es debilidad al igual que barras bajistas con un volumen alto muestra fortaleza.

Imagina que eres un operador con una gran cantidad de ordenes que colocar en el mercado, como puedes hacerlo sin poner el precio en tu contra? Si lo que quieren es deshacer sus posiciones de compra, deberan hacer subir los precios para atraer compradores. Los precios subiendo crean demanda; la demanda no crea un aumento de los precios.

Leer una barra en el grafico no te da la imagen completa. Tambien tendriamos que tener mucho cuidado en observar el resultado de este gran volumen. Se agota el mercado? Comienzan los precios a caer? Esto indicaria que la oferta ha inundado a la demanda, provocando el techo del mercado.

El volumen es la clave de la verdad.

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