Wyckoff

Conoce uno de los MEJORES Enfoques para Invertir en Bolsa


wyckoff
Richard Wyckoff

Richard Wyckoff

Richard Demille Wyckoff (1873-1934) se convirtió en una celebridad de Wall Street.

Fue un adelantado en el mundo de la inversión ya que comenzó como corredor de bolsa a los 15 años y a la edad de 25 ya poseía su propia empresa de Bróker financiero.

El método que desarrolló de análisis técnico y especulación surgió gracias a sus habilidades de observación y comunicación.

Al trabajar como Broker, Wyckoff vio el juego de los grandes operadores y comenzó a observar a través de la cinta y de los gráficos las manipulaciones que estos llevaban a cabo y con la que obtenían altos beneficios.

Declaró que era posible juzgar el futuro curso del mercado por sus propias acciones ya que la acción del precio refleja los planes y propósitos de aquellos que lo dominaban.

Wyckoff llevó a cabo sus métodos de inversión consiguiendo una alta rentabilidad. Según pasaba el tiempo crecía su altruismo hasta que redireccionó su atención y pasión a la educación.

Escribió diversos libros así como la publicación de una popular revista de la época “Magazine of Wall Street”.

Se sintió obligado a compilar las ideas que había reunido durante sus 40 años de experiencia en Wall Street y ponerlas en conocimiento del público general. Deseaba ofrecer un conjunto de principios y procedimientos sobre lo que se necesita para ganar en Wall Street.

Esas reglas fueron plasmadas en el curso que lanzó en 1931 “The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing Stocks. A course of Instruction in Stock Market Science and Technique” convirtiéndose en el conocido método Wyckoff.

El método Wyckoff

Muchos de los principios básicos de Wyckoff se han convertido en fundamentos básicos del análisis técnico. Las tres leyes fundamentales: Oferta y Demanda, Causa y Efecto y Esfuerzo y Resultado; los conceptos de Acumulación/Distribución y la supremacía del Precio y el Volumen a la hora de determinar los movimientos del precio son algunos ejemplos.

El método Wyckoff ha pasado el test del tiempo. Más de 100 años de continuo desarrollo y uso han probado el valor del método para hacer trading todo tipo de instrumentos financieros.

Este logro no debería sorprender ya que se basa en el análisis de la acción del precio y el volumen para juzgar cómo reacciona a la batalla que tiene lugar entre las auténticas fuerzas que rigen todos los cambios del precio: la oferta y la demanda.

Estructuras metodología Wyckoff

Los mercados financieros son un ente vivo, están en constante cambio debido a su continua interacción entre compradores y vendedores. Es por esto que sería un error utilizar patrones o esquemas fijos para tratar de leer el contexto del mercado.

Consciente de que es prácticamente imposible que el precio desarrolle dos estructuras idénticas, el enfoque de trading que propone la metodología Wyckoff es flexible a la hora de analizar el mercado.

El precio puede desarrollar diferentes tipos de estructuras dependiendo de las condiciones en las que se encuentre. Es por esto que se hace necesario un enfoque que le de cierta flexibilidad a los movimientos del precio pero que al mismo tiempo se rija por ciertos elementos fijos que proporcionen la mayor objetividad posible a la lectura.

Estos aspectos fijos de la metodología son los eventos y fases que componen el desarrollo de las estructuras. A continuación presentamos dos esquemas básicos de acumulación y distribución para proporcionar una idea muy general de la dinámica en la que se mueve el precio bajo las premisas de la metodología Wyckoff.

Como bien acabamos de decir, estos esquemas se pueden considerar como los ideales. Lo importante es tener en cuenta que el mercado no siempre los presentará de esta misma forma.

Esquema básico de acumulación #1

el poder del método wyckoff
Esquema básico #1 de acumulación en metodología Wyckoff

Acumulación. Proceso mediante el cual los grandes operadores absorben el stock disponible del mercado. Se trata de una transferencia desde los traders minoristas o “manos débiles” hacia los fuertes operadores o “manos fuertes”.

Creek. Nivel de resistencia para las estructuras de acumulación o reacumulación. Es establecido por el máximo que genera el Automatic Rally y por los máximos que se puedan desarrollar durante la Fase B.

CHoCH. Change of Character. Cambio de carácter. Nos señala el entorno en el que próximamente se moverá el precio. El primer CHoCH se establece en la Fase A donde el precio pasa de un entorno tendencial bajista a un entorno de consolidación. El segundo CHoCH se establece desde el mínimo de la Fase C hasta el máximo del SOS en el que el precio pasa de un entorno de consolidación a un entorno tendencial alcista.

Fase A. Parada de la tendencia bajista previa.

  • PS. Preliminary Support. Soporte preliminar. Es el primer intento por frenar el movimiento bajista que siempre fracasará.
  • SC. Selling Climax. Clímax de ventas. Acción climática que detiene el movimiento bajista.
  • AR. Automatic Rally. Reacción alcista. Movimiento alcista que establece el máximo del rango.
  • ST. Secondary Test. Test del nivel de oferta en relación a la acción climática. Establece el final de la Fase A y el inicio de la Fase B.

Fase B. Construcción de la causa.

  • UA. Upthrust Action. Rotura temporal de la resistencia y reingreso al rango. Se trata de un test al máximo generado por el AR.
  • ST as SOW. Secondary Test as Sign Of Weakness. Muestra de debilidad en función de test. Rotura temporal del soporte y reingreso al rango. Se trata de un test al mínimo generado por el SC.

Fase C. Test.

  • SP. Spring. Sacudida bajista. Se trata de un test en forma de rotura de los mínimos de las Fases A y B. Existen tres tipos diferentes de Springs.
  • Test Spring. Movimiento bajista hacia mínimos del rango con el objetivo de comprobar el compromiso de los vendedores.
  • LPS. Last Point of Support. Último nivel de apoyo de la oferta. Test en forma de movimiento bajista que no logra alcanzar el mínimo del rango.
  • TSO. Terminal Shakeout o Shakeout. Sacudida final. Brusco movimiento de rotura de mínimos que producen una profunda penetración del nivel de soporte y una rápida recuperación.

Fase D. Tendencia alcista dentro del rango.

  • SOS. Sign of Strength. Señal de fortaleza. Movimiento alcista generado tras el evento de Test de la Fase C que logra alcanzar la parte alta del rango. También llamado JAC. Jump Across the Creek. Salto del arroyo.
  • LPS. Last Point of Support. Último nivel de apoyo de la oferta. Son los mínimos crecientes que encontramos en el movimiento alcista hacia la resistencia.
  • BU. Back Up. Se trata de la última gran reacción antes de comenzar el mercado alcista. También llamado BUEC. Back Up to the Edge of the Creek. Retroceso al arroyo.

Fase E. Tendencia alcista fuera del rango. Sucesión de SOS y LPS generando una dinámica de máximos y mínimos crecientes.

Esquema básico de acumulación #2

wyckoff trading
Esquema de acumulación #2 en metodología Wyckoff

Segunda variante de la metodología en la que el evento de test en Fase C no logra alcanzar los mínimos de la estructura.

Generalmente se produce debido a que las condiciones actuales del mercado denotan fortaleza de fondo.

El objetivo del precio es ir a visitar esa zona de liquidez pero los grandes operadores lo soportan el mercado entrando agresivamente en compra. No permiten que baje más el precio para que nadie más pueda comprar más abajo.

Este tipo de rangos son más complicados de identificar ya que al no poder valorar esa acción de sacudida, el planteamiento alcista pierde un punto de confianza.

La zona primaria donde hacer trading es en el potencial Spring; entonces, al comprar en un posible LPS siempre nos saldrá la duda de si, como es lo más probable, el precio visitará primero esa zona de mínimos para desarrollar el Spring.

Además de esto, esa primera muestra de fortaleza alcista que produce la rotura del rango generalmente se pierde.

Entonces, la única oportunidad de compra viable en este tipo de estructura la encontramos al BUEC. Es aquí donde debemos prestar más atención para buscar la entrada en largos.

Esquema básico de distribución #1

el metodo wyckoff
Esquema básico de distribución en metodología Wyckoff

Distribución. Proceso mediante el cual los grandes operadores distribuyen (venden) stock. Se trata de una transferencia desde los fuertes operadores o “manos fuertes” hacia los operadores minoristas o “manos débiles”.

ICE. Nivel de soporte para las estructuras de distribución o redistribución. Es establecido por el mínimo que genera el Automatic Reaction y por los mínimos que se puedan desarrollar durante la Fase B.

CHoCH. Change of Character. Cambio de carácter. Nos señala el entorno en el que próximamente se moverá el precio. El primer CHoCH se establece en la Fase A donde el precio pasa de un entorno tendencial alcista a un entorno de consolidación. El segundo CHoCH se establece desde el máximo de la Fase C hasta el mínimo del SOW en el que el precio pasa de un entorno de consolidación a un entorno tendencial bajista.

Fase A. Parada de la tendencia previa.

  • PSY. Preliminary Supply. Resistencia preliminar. Es el primer intento por detener la subida que siempre fracasará.
  • BC. Buying Climax. Clímax de compras. Acción climática que detiene el movimiento alcista.
  • AR. Automatic Reaction. Reacción bajista. Movimiento bajista que establece el mínimo del rango.
  • ST. Secondary Test. Test del nivel de demanda en relación a la acción climática. Establece el final de la Fase A y el inicio de la Fase B.

Fase B. Construcción de la causa.

  • UT. Upthrust. Mismo evento que UA de acumulación. Rotura temporal de la resistencia y reingreso al rango. Se trata de un test al máximo generado por el BC.
  • mSOW. Minor Sign of Weakness. Muestra de debilidad menor. Mismo evento que ST as SOW de acumulación. Rotura temporal del soporte y reingreso al rango. Se trata de un test al mínimo generado por el AR.

Fase C. Test.

  • UTAD. Upthrust After Distribution. Sacudida alcista. Se trata de un test en forma de rotura de los máximos de las Fases A y B.
  • Test UTAD. Movimiento alcista que sube para comprobar el nivel de compromiso de los compradores.

Fase D. Tendencia bajista dentro del rango.

  • MSOW. Major Sign of Weakness. Muestra de debilidad mayor. Movimiento bajista originado tras el evento de Test de la Fase C que logra alcanzar la parte baja del rango generando un cambio de carácter.
  • LPSY. Last Point of Supply. Último nivel de apoyo de la demanda. Son los máximos decrecientes que encontramos en el movimiento bajista hacia el soporte.

Fase E. Tendencia bajista fuera del rango. Sucesión de SOW y LPSY generando una dinámica de máximos y mínimos decrecientes.

Esquema básico de distribución #2

whycoff
Esquema de distribución #2 en metodología Wyckoff

Segunda variante de la metodología en la que el evento de test en Fase C no logra alcanzar los máximos de la estructura.

Razonamiento inverso que para el ejemplo del esquema acumulativo #2.

Denota una mayor debilidad de fondo.

El precio intenta alcanzar la liquidez que hay en máximos pero los grandes operadores que ya están posicionados cortos lo impiden,

Estructuras con una pérdida de confianza debido a la ausencia de la sacudida. Al entrar en corto al posible LPSY siempre tendremos la duda de si el precio irá a realizar la sacudida a máximos antes de caer.

La muestra de debilidad (SOW) que rompe la estructura la perdemos. Única oportunidad al test de la rotura (LPSY).


Quiero hacer una mención especial a Óscar Fernández autor de los gráficos. Se trata de un trabajo excepcional cuyo esfuerzo es de valorar, ¡muchas gracias!




Wyckoff
3.6 (72.73%) 11 votes
error: Alerta: Lo siento pero el contenido está protegido